Con 737 millones, el grupo francés Crédit Agricole comprará Credito Valtellinese mediante OPA. El fondo Algebris di Serra está listo para vender su 5,4%. Todos los detalles sobre la oferta pública voluntaria del gigante francés en el Creval
Crédit Agricole Italia, sociedad controlada en un 75,6% por el grupo francés Crédit Agricole, lanza una OPA voluntaria con contraprestación en efectivo sobre todas las acciones de Credito Valtellinese (de las que el grupo francés ya era accionista con 9 , 8%).
INVERSIÓN DE CRÉDITO AGRÍCOLA
La oferta pública de adquisición con contraprestación en efectivo de Credit Agricole Italia sobre Credito Valtellinese es de 10,50 € por acción. Este precio equivale a una inversión total de 737 millones de Crédit Agricole Italia para llegar a poseer el 100% de las acciones de Credito Valtellinese.
PREMIO VALTELLINESE CREDIT
La contraprestación incorpora una prima del 53,9% respecto al precio medio ponderado de los últimos 6 meses y una prima del 21,4% respecto al precio oficial de Crédito Valtellinese más reciente del viernes 20 de noviembre.
LOS OBJETIVOS DEL FRANCÉS EN EL CREVAL
La oferta estará condicionada a la consecución por parte de Credit Agricole Italia de una participación equivalente al menos al 66,7% del capital social con derecho a voto de Credito Valtellinese, con la posibilidad de que Credit Agricole Italia renuncie a esta condición siempre que haya adquirido al menos 50% + 1 acción del capital social con derecho a voto de Credito Valtellinese.
LOS ACUERDOS ENTRE CRÉDITO AGRÍCOLA Y ÁLGEBRIS
Crédit Agricole Italia ya ha recibido un compromiso de venta de Algebris, por su inversión en Creval equivalente a aproximadamente el 5,4% del capital social, sujeto a la aprobación regulatoria. En el contexto de la oferta, Crédit Agricole Assurances (filial de Credit Agricole) venderá la inversión mantenida en Credito Valtellinese, equivalente a aproximadamente el 9,8% del capital social, a Credit Agricole Italia.
REVOCACIÓN
En el caso de que, como resultado de la Oferta, Crédit Agricole Italia llegue a tener una participación global de más del 90% del capital social de Credito Valtellinese, Crédit Agricole Italia no tiene la intención de implementar medidas destinadas a restaurar las condiciones mínimas de libre flotación. por una tendencia regular en la negociación de las acciones de Crédito Valtellinese, lo que supondrá la revocación de la cotización de las acciones de Creval.
LOS SIGUIENTES MOVIMIENTOS
En cualquier caso, tras la oferta, si se cumplen las condiciones, Crédit Agricole Italia realizará las actividades necesarias para proceder a la fusión mediante la incorporación de Credito Valtellinese, a través del cual lograr la plena integración y, por tanto, maximizar la creación de valor en línea con el estrategia implementada por Crédit Agricole Italia en las últimas transacciones significativas.
ANTERIOR
Como las fusiones en Credit Agricole Italia de Cassa di Risparmio di Rimini, Cassa di Risparmio di Cesena y Cassa di Risparmio di San Miniato en 2018 y Cassa di Risparmio della Spezia en 2019.
LOS OBJETIVOS DEL BENEFICIO
Crédit Agricole espera que la transacción produzca un aumento en las ganancias por acción para 2022 y genere un retorno de la inversión superior al 10% en 3 años, basado únicamente en sinergias de costos y financiamiento. La transacción permitirá la creación de valor a largo plazo mediante la venta cruzada progresiva con las líneas de negocio de Crédit Agricole, un pilar importante de nuestra estrategia.
CONSONANCIAS ENTRE CRÉDITOS AGRÍCOLAS Y CREVAL
"Credito Valtellinese comparte con nosotros muchos de los valores básicos que representan la razón de ser de Credit Agricole Italia: las raíces locales, la atención a las comunidades locales y el tejido social y empresarial de referencia, la mejora de las personas, la sostenibilidad del modelo de negocio ”, subraya el presidente de Credit Agricole Italia, Ariberto Fassat i. “Con esta integración – añade – estamos convencidos de que podemos crear valor añadido para todos los grupos de interés”.
EL IMPACTO NEGATIVO PARA EL CRÉDIT AGRÍCOLA
Una vez completada la transacción, se estimó preliminarmente que el impacto negativo de la transacción en el capital ordinario de nivel 1 de Credit Agricole se mantendrá por debajo de los 20 puntos básicos. Basado en la experiencia pasada en la realización de fusiones exitosas, Credit Agricole confía en la capacidad de Credit Agricole Italia para integrar Credito Valtellinese sin problemas y con un riesgo de integración mínimo.
HACIA LA FUSIÓN POR INCORPORACIÓN
Tras la oferta, Crédit Agricole Italia tiene la intención de proceder con la fusión mediante la incorporación de Credito Valtellinese en Credit Agricole Italia para permitir la integración efectiva de sus actividades con las de Credito Valtellinese.
COLABORACIONES ACTUALES ENTRE CRÉDITOS AGRÍCOLAS Y CREVAL
Crédit Agricole y Credito Valtellinese ya disfrutan hoy de una sólida colaboración. Credit Agricole Vita, la filial italiana del grupo que opera en el negocio de seguros de vida, es el socio exclusivo de Credito Valtellinese en el negocio de seguros de vida, mientras que su empresa matriz, Credit Agricole Assurance, es uno de los principales accionistas de Creval, con una participación del 9,8%. La adquisición de Credito Valtellinese es, por tanto, una extensión de la asociación estratégica de Credit Agricole con Credito Valtellinese, respaldada por una fuerte afinidad industrial y cultural, y en línea con la estrategia de crecimiento sostenible de Crédit Agricole Italia.
CÓMO ES Y QUÉ HACE EL CREDIT AGRICOLE GROUP EN ITALIA
El grupo Credit Agricole está presente en Italia desde hace algún tiempo y hoy atiende a 4,5 millones de clientes en el país, a través de más de 1.000 puntos de venta (principalmente sucursales de Credit Agricole Italia, Credit Agricole FriulAdria y Agos), con el apoyo de 14.000 empleados. en el territorio nacional. Italia aporta el 15% del beneficio neto total de Crédit Agricole, lo que lo convierte en el segundo mercado nacional más grande del Grupo Crédit Agricole. La adquisición de Creval representa una oportunidad de crecimiento ideal para Credit Agricole Italia, especialmente en términos de cobertura geográfica con un fortalecimiento significativo en el norte de Italia (70% del número de sucursales pro forma). Y en particular la duplicación de la cuota de mercado en Lombardía (del 3% a más del 6%), donde Credito Valtellinese opera con más del 40% de sus sucursales, convirtiéndose en el séptimo banco de la región. Pero también un aumento dimensional en Piamonte, Las Marcas y Lazio y el acceso a nuevas regiones, incluidas las áreas metropolitanas más dinámicas de Sicilia, así como el Valle de Aosta y Trentino.
Esta es una traducción automática de una publicación publicada en StartMag en la URL https://www.startmag.it/economia/ecco-come-i-francesi-di-credit-agricole-si-papperanno-il-credito-valtellinese-creval/ el Mon, 23 Nov 2020 10:47:21 +0000.