La participación en criptomonedas ha demostrado ser una forma popular para que los inversores de DeFi generen ingresos pasivos, pero también puede ser una apuesta en tiempos de volatilidad del mercado.
El staking es un mecanismo utilizado por varias redes populares de criptomonedas, incluidas Ethereum, Solana y Cardano, para procesar y validar transacciones. La forma en que funciona es que los criptoinversores asignan un conjunto de tokens al protocolo subyacente y, al hacerlo, proporcionan potencia informática a la red. A cambio de comprometer sus tokens en la red durante un período determinado, los inversores pueden obtener "recompensas" derivadas de las tarifas de transacción, que se pagan de inmediato o al final del período de participación.
Los tokens apostados actúan como garantía y pueden "quemarse" o confiscarse si el inversor se porta mal, por ejemplo, al autorizar transacciones no válidas. La idea es que los inversores brinden garantías para que no se arriesguen a socavar la red porque si intentan algo estúpido, perderán sus tokens.
No todas las criptomonedas usan staking. Por ejemplo, Bitcoin se basa en un mecanismo de consenso diferente para validar las transacciones.
La participación en criptomonedas puede ser muy lucrativa, con una tasa de recompensa promedio para los 261 activos más grandes que pagan alrededor del 11 % de rendimiento anual . El rendimiento exacto depende de la red. Ethereum, por ejemplo, solo paga un rendimiento anual del 3,85 %, mientras que Polkadot ofrece un rendimiento del 14,13 %.
penalización por apostar
Sin embargo, como todas las buenas inversiones, apostar no está completamente libre de riesgos. Como se mencionó anteriormente, la mayoría de las redes requieren que los usuarios se comprometan a bloquear sus tokens en un contrato inteligente durante un período de tiempo específico, que puede oscilar entre 30 días y un año. En muchas redes, como Ethereum, Cosmos y Tron, estos tokens no se pueden retirar antes de que expire el tiempo mínimo de bloqueo, lo que puede ser peligroso en tiempos de volatilidad. Después de todo, si el inversor planea cobrar e intercambiar sus activos por dinero fiduciario y el valor del token cae, podría terminar con mucho menos que antes, incluso cuando se agregan las recompensas de participación.
Algunas redes que permiten el staking permiten retiros anticipados, pero hacerlo generalmente incurre en penalidades como perder todo el retorno que se ha generado o verse obligado a esperar hasta siete días. Esto se hace para disuadir a los usuarios de retirar sus fondos antes de tiempo.
Hay otros problemas también. El replanteo “sin custodia”, que implica el uso de la billetera nativa de la red para apostar tokens en el protocolo, suele ser un proceso complicado que requiere una gran experiencia técnica. Para ayudar a los usuarios a sortear este problema, muchos intercambios de criptomonedas centralizados ofrecen servicios de staking "de custodia" simplificados, pero esta facilidad de uso tiene un costo, ya que el intercambio toma un porcentaje del rendimiento generado.
Alternativas de replanteo
Hay algunas opciones para los usuarios que no quieren correr el riesgo de verse obligados a retirar sus tokens antes de tiempo y enfrentar sanciones por apuestas. Un desarrollo reciente es el llamado "replanteo líquido", donde los usuarios apuestan un activo criptográfico y reciben un token alternativo que pueden usar en otro lugar. En protocolos como Lido , si un usuario apuesta ETH, el token nativo de Ethereum, en un protocolo de participación líquida, recibirá un token conocido como "ETH apostado o stETH, que luego se puede depositar en otros protocolos DeFi para obtener recompensas en otros lugares". , o intercambiado por una criptomoneda regular como BTC o USDC.
Los protocolos de préstamos criptográficos son otra alternativa. En lugar de apostar tokens, los inversores pueden depositarlos en fondos de liquidez en plataformas como AAVE para que otros usuarios puedan pedir prestado. Estos protocolos cobran intereses sobre el monto prestado y una parte de esos ingresos se devolverá a los prestamistas.
Los inversores también pueden proporcionar liquidez a intercambios descentralizados como Uniswap , mediante la donación de capital utilizado para facilitar el comercio en la plataforma. En este caso, los usuarios recibirán una parte de las tarifas de transacción cobradas por DEX, pero tenga en cuenta que algunos grupos también pueden tener un período de depósito mínimo.
Más recientemente, han surgido nuevas redes de cadenas de bloques que permiten a los usuarios generar recompensas sin tener que apostar tokens o correr el riesgo de ser penalizados por realizar un retiro anticipado. ReserveBlock es un protocolo de capa 1 autónomo y descentralizado de código abierto que tiene como objetivo brindar más utilidad a los tokens no fungibles y se distingue por su exclusivo mecanismo de consenso de "prueba de garantía" que permite a cualquier usuario actuar como validador y generar recompensas sin apostar cualquier token.
Para convertirse en un validador de ReserveBlock, los usuarios simplemente depositan un mínimo de 1000 tokens RBX en su billetera y confirman que desean ayudar a la red a procesar transacciones. El consenso de PoA es un sistema en el que todos los participantes de la red acuerdan un grupo de validadores. Juntos, los validadores llegan a un consenso sobre la presentación de nuevos bloques y las transacciones incluidas dentro de ellos, luego actúan como balizas para permitir la transferencia de esos activos entre pares. Luego, las recompensas de transacción se pagan a validadores seleccionados al azar.
Si bien los usuarios deben tener un mínimo de 1000 tokens RBX para continuar actuando como validadores, pueden gastar sus tokens en cualquier momento sin incurrir en penalizaciones, lo que significa que no necesitan asumir los mismos tipos de riesgos asociados con el staking y el préstamo.
ReserveBlock es una cadena de bloques relativamente nueva, pero el token RBX se puede comprar en el intercambio MEXC y se incluirá en la lista el 10 de marzo de 2023.
Las criptomonedas son perfectas para los ingresos pasivos
Hay muchas oportunidades para obtener ingresos pasivos mientras se tienen criptomonedas, lo que brinda a los inversores una alternativa atractiva a las inversiones tradicionales. Apostar, prestar y validar criptomonedas a menudo genera rendimientos muy superiores a los que puede ofrecer cualquier cuenta de ahorro bancaria, pero los inversores siempre deben considerar los riesgos asociados y las posibles sanciones que podrían imponerse si necesitan retirar sus activos por adelantado.