Los bancos presionan a los titulares de cuentas con demasiado dinero depositado y sin inversión. Fue Fineco quien derribó el tabú, pero también las grandes instituciones como Intesa Sanpaolo, Unicredit, Bnl, Bper, Banco Bpm y no solo van en la misma dirección. El artículo de Emanuela Rossi
Demasiado dinero en cuentas corrientes y los bancos empiezan a actuar. Esto es lo que está sucediendo en nuestro país, que hoy cuenta con más de 1.745 millones depositados en entidades de crédito. De ahí la necesidad de canalizar la liquidez aparcada intentando evitar que los capitales se fuguen al exterior. Un problema que comienza a hacerse sentir porque, debido a las tasas de mercado negativas, las cuentas corrientes demasiado prósperas provocan aumentos en los costos de gestión de los bancos. Que de hecho corren para cubrirse.
Un rumbo, además, ya tomado por los bancos de otros países como Alemania y Suiza, impulsados por la legislación que obliga a las entidades a pagar un interés negativo del 0,5% por el capital aún en cuenta. En definitiva, el cliente con abundantes depósitos y sin ganas de arriesgar es un coste.
ÚLTIMOS DATOS ABI
Según el último Boletín mensual publicado hace unos días por la ABI en febrero de 2021, existen 1.745.600 millones depositados en cuentas corrientes bancarias por hogares y empresas. Según datos de Palazzo Altieri, los depósitos de clientes residentes registraron una variación de tendencia del + 10,2%, con un incremento en valor absoluto de aproximadamente 161 mil millones. En enero, el crecimiento fue del 11,6% anual, o aproximadamente 181 mil millones más sobre una base anual para un monto total de 1,744 mil millones. Además del monto de los depósitos, aún informa la Asociación Bancaria, también están aumentando los costos de manejo de las cuentas corrientes, incluidas las en línea. En 2019, según datos del Banco de Italia, el coste de gestionar una cuenta online fue de aproximadamente 21,4 euros, + 5,9 euros respecto al año anterior principalmente por mayores gastos fijos.
QUÉ HACEN INTESA SANPAOLO Y UNICREDIT
Incluso los dos grandes bancos del país, Intesa Sanpaolo y Unicredit, se están moviendo para persuadirlos de que ganen dinero, escribió Corriere della Sera : "Para los clientes, minoristas y empresas, el banco ofrecerá soluciones alternativas a los depósitos, como inversiones en el mercado monetario". fondos sin comisiones y objetivos de desempeño en territorio positivo – explican desde Unicredit -. Esto con el objetivo de ofrecer una rentabilidad cercana a cero, en lugar de tener stocks sin utilizar ». Unicredit prevé una comisión de 33 euros mensuales sobre las acciones de empresas que superen los 100 mil euros, pero se discute con los clientes en reuniones dedicadas ”.
LOS BANCOS MÁS "ENTRETENIDOS" …
Para abrir el baile, como decíamos, Fineco que -según informes de Il Sole 24 Ore- envió una carta a los clientes informando que cerraría una cuenta corriente, con preaviso, en el caso de un depósito superior a 100 mil euros en el nombre de los clientes que no contaban con ningún tipo de financiación ni ningún tipo de inversión en curso.
Hay mil casos (de los aproximadamente 1,4 millones de titulares de cuentas bancarias de la institución) que no tienen inversiones ni préstamos de ningún tipo. En la práctica, resultan infructuosos y costosos. Por supuesto, los titulares de las cuentas no serán eliminados de la noche a la mañana, sino que serán contactados con campañas que tendrán como objetivo explicarles el precio que pagan al mantener el dinero estable en la cuenta: desde la inflación que erosiona gradualmente el valor del dinero hasta las oportunidades perdidas. a la inversión, mantener el dinero en su lugar no es conveniente para nadie. Por lo tanto, la sugerencia será utilizar el dinero, por ejemplo, en fondos mutuos, fondos de pensiones, acciones o quizás bonos.
A continuación, iniciativas similares fueron tomadas por Bper que desde el 5 de febrero, sobre la nueva apertura de cuentas para números de IVA y empresas con cifras superiores a 100 mil euros, aplica una "comisión de liquidez significativa" y por Unicredit que desde el 1 de marzo para cuentas abiertas de empresas con más de 100 mil euros prevé una "comisión de inventario". En la misma dirección, BNL también cobra 1.000 € por trimestre a empresas con cuentas corrientes con un saldo medio superior al millón.
Según Mf – Milano Finanza , Popolare di Bari también está en proceso de enviar a sus titulares de cuentas una información similar a la enviada por Fineco.
El diario Confindustria también ha hecho las cuentas en los bolsillos de los bancos: debido a los tipos de mercado negativos -explica- un depósito de 100 mil euros le cuesta al banco por la gestión de liquidez 24,5 euros por trimestre más que a finales de 2019.
… Y LOS QUE APUESTARON POR LA GUÍA DE INVERSIÓN
Pero si hay quienes actúan más duro, también hay quienes se enfocan en la persuasión moral. Así Mf informa lo que viene del Crédito Emiliano: “En cuanto a la gestión de la liquidez, creemos que uno de los puntos fundamentales es orientar a los clientes con un asesoramiento proactivo que, partiendo de la comprensión de las necesidades reales de liquidez, conduce, situación por situación, hasta soluciones de ahorro. . Adecuado en términos de asignación de activos y horizonte temporal para gestionar el exceso de una forma más eficiente ".
Más o menos lo que también piensa Deutsche Bank según el cual “el objetivo es concienciar a los clientes de la relación coste / beneficio de mantener sus ahorros en cuenta corriente, perdiendo interesantes oportunidades de inversión en renta variable”.
Incluso el grupo Banco Bpm "está asistiendo a un importante crecimiento de la liquidez en cuentas corrientes ante el momento particular y la consecuente menor propensión al gasto de los hogares, también en relación a la preocupación por el futuro". Por ello, tiene "especial cuidado en ofrecer a sus clientes soluciones de inversión y acumulación, en particular de ahorro gestionado, que pueden representar una gestión eficaz y prudente del exceso de liquidez presente en las cuentas corrientes". Desde Crédit Agricole Italia, en cambio, dejaron saber que no han activado medidas similares a las tomadas por Fineco.
LO QUE PASÓ EN EL PASADO
Es precisamente Mf quien nos dice que en el pasado también se han tomado iniciativas similares para desalentar la inacción financiera. Por ejemplo, el aumento generalizado de las rentas anuales , de la que Intesa Sanpaolo fue pionera en 2017, que a su vez había sumado al incremento del coste de gestión de las cuentas también "un sólido sistema estratégico de gestión patrimonial" a través de las filiales. Eurizon y Fideuram.
Ya en 2018, según datos del Banco de Italia, el gasto medio para la gestión de una cuenta corriente aumentó por segundo año consecutivo y alcanzó los 79,4 euros después de haber bajado de los 90 euros de 2010 durante cinco años. cuentas bancarias online y cuentas corrientes postales
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EXTRACTO DE UN ARTÍCULO DE SUN 24 ORE SOBRE FINECO Y MÁS:
“La razón por la que el BCE ha traído tipos de interés negativos es encarecer la liquidez y por tanto favorecer su transferencia a la economía real. Pero si el mecanismo se atasca y la liquidez permanece atrapada como un pantano en las cuentas corrientes sin terminar en consumo o inversiones, entonces tenemos un problema. Queremos ayudar a solucionarlo ». Se le puede argumentar a Alessandro Foti, CEO de Fineco , que el consumo está parcialmente bloqueado debido a bloqueos. Y por qué tantos italianos han perdido sus trabajos. Se puede discutir que en un período tan incierto la prudencia es natural. Las objeciones pueden ser muchas. Pero Foti destaca, sin embargo, un problema real: los 1.745.000 millones de euros bloqueados en las cuentas corrientes italianas (200.000 millones más que en febrero de 2020) son un freno para el desarrollo y un riesgo para el ahorro. Y, en determinados casos relacionados con grandes acciones, incluso pueden ocultar formas de especulación o arbitraje.
Por eso Fineco ha decidido luchar contra la gran riqueza que queda “estéril” en las cuentas corrientes. Su intención no es apuntar a la gente común. Su batalla es solo contra los grandes depósitos: la semana pasada decidió advertir a sus clientes que se reserva el derecho de cerrar cuentas corrientes con un saldo superior a 100 mil euros, solo si el cliente en cuestión no tiene forma de inversión. O préstamo existente. Hablando con Foti, surgen tres razones por las que ha iniciado esta batalla (que en cualquier caso solo involucra a unos pocos miles de clientes): favorecer la salida de grandes activos del "pantano" de las cuentas corrientes a la economía real, contrarrestar algunas formas. del arbitraje y, finalmente, porque – en la era de las tasas negativas – las cuentas corrientes son ahora un costo para el banco. No es casualidad que (como lo demuestra un artículo el sábado en el Sole 24 Ore) muchos otros bancos han comenzado a “impuesto” las cuentas de super-empresas. Fineco, sin embargo, es la única que apunta a grandes depósitos de particulares.
El astuto de la factura
La primera razón de esta batalla está ligada a que las operaciones a veces oportunistas y, en cierto modo, especulativas se ocultan ante saldos líquidos muy importantes que quedan en las cuentas . Los cuales surgen por un motivo concreto: en Italia no es posible aplicar tipos de interés negativos a las cuentas corrientes, lo que han hecho algunos bancos en otros países. Es por eso que tantos capitales (especialmente los alemanes) están entrando en las cuentas en Italia: solo piense que a fines de 2020 había 2.630 millones de depósitos alemanes y otros 1.31 europeos en los bancos italianos. Vienen a nosotros porque sus tarifas son negativas.
Pero algunos italianos también "juegan" con tejones. Por ejemplo, hay quienes invierten en otros países europeos, pero luego depositan liquidez en Italia porque en esos países las tasas de las cuentas son negativas. En resumen: hay quienes sacan riqueza, pero dejan los costos en Italia. Aquellos que usan cuentas de interés cero para arbitrar bonos del gobierno y ganan a expensas del banco: simplemente financian la compra de valores con acuerdos de recompra a tasas negativas y luego depositan la liquidez en la cuenta de interés cero para ganar. Por otro lado, hay quienes mueven mucha liquidez de una cuenta a otra aprovechando ofertas temporales. En resumen: incluso con una cuenta corriente, cuando tienes fondos importantes, puedes especular. Pero si alguien gana con estas operaciones, alguien pierde: en este caso es el banco. "No es bueno que algunos clientes, los más experimentados, tengan ventajas indebidas al hacer arbitraje", comenta Foti.
El pantano de las cuentas
Luego está la segunda razón: la liquidez estancada no es buena ni para el país ni para el ahorrador. “El país se reinicia si la liquidez vuelve a circular, si se utiliza para consumo o inversiones -observa-. Mantener demasiado dinero en la cuenta, en cambio, acaba frustrando los esfuerzos del BCE ». Se puede objetar que el consumo está frenado artificialmente por el bloqueo y que las inversiones financieras, en tiempos de tipos de interés negativos y bolsas de valores elevadas, no son fáciles. Y lo más importante, son riesgosos. Foti es consciente de esto, por lo que solo apunta a activos inactivos. Pero una reflexión -agrega- si todos lo hacen: «Este año se espera un aumento de la inflación -observa-. No sabemos cuán temporal y estructural será, pero sabemos que llegará. Lamentablemente, la inflación erosiona el poder adquisitivo: no queremos convertirnos en cómplices de una gran expropiación de riquezas. Nuestra responsabilidad social es la liquidez directa: hay mil formas de invertir ». Esto es lo que se esconde detrás de la controvertida (y dolorosa) decisión de Fineco .
Esta es una traducción automática de una publicación publicada en StartMag en la URL https://www.startmag.it/economia/che-cosa-faranno-le-banche-sui-conti-correnti/ el Mon, 29 Mar 2021 04:00:51 +0000.