Goldman Sachs, Morgan Stanley y otros están preparando un préstamo de mil millones de euros a CVC para apoyar la reorganización de la inversión en Multiversity. Esto es lo que está pasando
Un grupo de bancos, compuesto entre otros por Goldman Sachs y Morgan Stanley, prepara un préstamo de casi mil millones de euros que permitirá al fondo británico CVC Capital Partners mantener el control sobre Multiversity, el grupo propietario de las universidades online Pegaso, Mercatorum y San Rafael.
EL FONDO DE CONTINUACIÓN DEL CVC
Según lo revelado por Bloomberg , la financiación -préstamo puente , en la jerga- apoyará el plan de CVC de convertir Multiversity en un fondo de continuación : así se llaman los instrumentos financieros utilizados por los fondos para gestionar empresas en sus carteras de inversión, permitiendo transferir activos adquiridos a través de fondos antiguos a un vehículo nuevo. Este proceso – explica Bloomberg – “permite a los inversores mantener activos durante un período más largo que el ciclo de inversión típico, o cobrar sus acciones”.
Como escribe el portal BeBeez , el uso de fondos de continuación se está convirtiendo en una práctica habitual por parte de los operadores de capital privado hacia aquellas empresas en las que ya han invertido desde hace algún tiempo pero que creen que "todavía pueden tener camino por recorrer en términos de crecimiento": Por esta razón, tienen interés en mantener la participación, al mismo tiempo que brindan a los antiguos inversores la oportunidad de retirarse.
LOS BANCOS IMPLICADOS: UNICREDIT, BNP, CREDIT AGRICOLE, DEUTSCHE BANK…
Entre los suscriptores del préstamo a CVC, además de los ya mencionados Goldman Sachs y Morgan Stanley, también se encuentran UniCredit, BNP Paribas, Credit Agricole, Deutsche Bank, Bank of America y CVC Capital Markets. Según fuentes de Bloomberg , al aumento de la deuda le seguirá una oferta de bonos de alto rendimiento.
LO QUE CVC PIENSA SOBRE LA MULTIVERSIDAD
La inversión de CVC en Multiversity se remonta a 2019, a través del fondo CVC Capital Partners VII; dos años más tarde, el fondo tomó el control del grupo universitario dirigido por Fabio Vaccarano (en la foto). Ahora, el plan de CVC es realizar la transición de la inversión en Multiversity de CVC Capital Partners VII a un nuevo fondo de continuación , que se estructurará como un vehículo de un solo activo; CVC Capital Partners VIII será un inversor.
En un comunicado publicado el 16 de abril, CVC afirmó que Multiversity había registrado un "resultado impresionante" gracias a su capacidad de acceder al "mercado de estudiantes universitarios italianos desatendidos e infravalorados".
Esta es una traducción automática de una publicación publicada en StartMag en la URL https://www.startmag.it/economia/debito-finanziamento-cvc-multiversity/ el Mon, 29 Apr 2024 13:03:14 +0000.