Un paso pionero en DeFi: presentación del lanzamiento del token del protocolo Vertex

El Protocolo Vertex ha generado un gran entusiasmo en DeFi al llevar al mercado el primer intercambio descentralizado (DEX) verticalmente integrado para competir con los intercambios centralizados existentes (CEX).

Si bien los DEX tienden a ser singulares en los casos de uso que abordan (por ejemplo, Uniswap es para mercados al contado, Aave es para préstamos y empréstitos y dYdX es para empresas perpetuas), los CEX tienden a ofrecer todas estas opciones en una sola plataforma.

El Protocolo Vertex logra muchos de los mismos objetivos al mismo tiempo que logra un intercambio descentralizado de alto rendimiento.

Vertex se diferencia por ofrecer una solución comercial integral que combina la velocidad y la funcionalidad de una cartera de pedidos fuera de la cadena con la descentralización de un creador de mercado automatizado (AMM) en la cadena. Vertex ofrece cuentas universales de margen cruzado para operar en Arbitrum, lo que permite funciones como operaciones apalancadas, préstamos, préstamos y provisión de liquidez, todo en un solo lugar.

Estos son algunos de los otros atributos distintos del protocolo Vertex:

• Comisiones excepcionalmente competitivas : con comisiones para el comprador fijadas entre el 0,02% y el 0,04% y cero comisiones para el fabricante

• Baja latencia en la coincidencia de pedidos : Vertex está diseñado para igualar órdenes en aproximadamente 30 milisegundos, rivalizando con los intercambios centralizados y superando a otros DEX. En la mayoría de los casos, la latencia entre la realización del pedido y su cumplimiento será de aproximadamente 15 milisegundos. Esta velocidad se debe al secuenciador fuera de cadena de Vertex que aloja el libro de pedidos y el motor de comparación.

• Autocustodia : a pesar del uso del secuenciador fuera de la cadena, todos los pagos se realizan dentro de la cadena, lo que significa que los usuarios nunca pierden el control sobre sus activos. Nunca puede haber ningún mal uso opaco de los fondos de los clientes porque el usuario siempre mantiene el control sobre sus fondos en la cadena.

• Resistencia MEV incorporada : uno de los beneficios clave del secuenciador es que reduce los problemas del valor máximo extraíble (MEV) que a menudo se asocian con los DEX. Los validadores en redes de Capa 1 como Ethereum generalmente pueden manejar comerciantes que utilizan DEX completamente en cadena. La extracción MEV en Vertex es menos valiosa debido al rendimiento de baja latencia del secuenciador.

• Experiencia comercial personalizada : la interfaz de Vertex Protocol es totalmente personalizable y ofrece a los operadores una serie de opciones para personalizar su entorno comercial.

• Creado para la automatización : con una API y un SDK sólidos, Vertex se dirige a comerciantes institucionales con sistemas comerciales automatizados. El beneficio es que la infraestructura comercial compatible con HFT aporta una tremenda liquidez al intercambio, lo que mejora la experiencia comercial de todos los operadores al minimizar el deslizamiento y ajustar los diferenciales entre oferta y demanda.

¿Cómo respondió el mercado?

Basta mirar el sólido desempeño indicado por los datos de volumen de Vertex para tener una idea de cómo los nativos de DeFi están comenzando a adaptar Vertex a sus necesidades de DeFi.

Incluso en el peor mercado bajista en la historia de las criptomonedas, Vertex alcanzó más de $12 mil millones en volumen total de operaciones en solo siete meses desde su lanzamiento.

Un lanzamiento de ficha

Además, Vertex Protocol ahora está lanzando un token de utilidad, VRTX.

En la industria de las criptomonedas no hay nada más emocionante que cuando un proyecto estelar lanza su propio token. Esto genera mucho revuelo y atención, así como especulaciones sobre la utilidad del token.

Hablemos primero de la tokenómica.

VRTX sirve como token de utilidad para el protocolo Vertex, con un suministro máximo fijo de mil millones de tokens. El propósito de VRTX es alinear los intereses de la comunidad Vertex (es decir, comerciantes y usuarios del intercambio) recompensando las contribuciones y los usuarios con perspectivas a largo plazo.

Inicialmente, VRTX se otorgará en el marco del programa de incentivos comerciales durante los primeros siete períodos posteriores al lanzamiento de la red principal. Después de este período, persistirá una fase de incentivo continua durante más de 72 meses para distribuir gradualmente los tokens VRTX restantes.

Se recomienda apostar por VRTX como demostración de compromiso con el crecimiento sostenido del Protocolo Vertex. Al apostar VRTX, los usuarios obtienen voVRTX, una "puntuación de usuario" no negociable que refleja el compromiso y la dedicación a largo plazo del usuario al intercambio. La puntuación voVRTX es fundamental para determinar la distribución de las recompensas de los usuarios. Aquellos que mantengan su participación en el protocolo a lo largo del tiempo, como lo indica su puntuación voVRTX, tendrán derecho a una parte prorrateada de los ingresos del protocolo, distribuida como recompensas de USDC.e.

Una forma de participar en el intercambio y calificar para recompensas basadas en voVRTX es a través de la participación activa: comerciar, pedir prestado, pedir prestado y contribuir a fondos de liquidez. Hasta la mitad de los ingresos por tarifas comerciales de Vertex para cada época, excluidas las tarifas del secuenciador, se dirigirán a la Tesorería del Protocolo para financiar las recompensas. La concesión de estas recompensas se basará en el compromiso y la dedicación sostenidos de los usuarios a Vertex, cuantificados por su puntuación voVRTX.

Otra vía para obtener recompensas basadas en voVRTX es respaldar el fondo de seguro con USDC.e. Los contribuyentes a este fondo pueden recibir una parte de los ingresos del acuerdo, con una parte mayor para aquellos con puntuaciones voVRTX más altas. En caso de liquidación, el USDC.e de estos contribuyentes podría utilizarse para cubrir la liquidación de cualquier posición potencialmente sumergida en un entorno de extrema volatilidad.

El lanzamiento de VRTX es sin duda un evento muy esperado con meses de preparación a través del programa de recompensas comerciales.

Evento de generación de tokens: Subasta de arranque de liquidez VRTX

Alejándose de los métodos tradicionales de lanzamiento de tokens, Vertex Protocol ha optado por una innovadora subasta de arranque de liquidez (LBA).

Vertex Protocol actualmente ejecuta el LBA del 13 al 20 de noviembre. La LBA tiene como objetivo establecer el mercado líquido inicial para VRTX. En el transcurso de esta semana, el mercado de VRTX se desarrollará a partir de dos grupos de liquidez distintos: uno para VRTX y otro para USDC.e.

Los participantes que hayan acumulado VRTX a través de la actividad comercial en el protocolo Vertex durante las siete épocas iniciales tienen la oportunidad de generar el fondo de liquidez de VRTX durante el LBA de una semana. El fondo común de USDC.e está abierto a contribuciones de liquidez de cualquier persona durante este período, incluso si nunca antes ha operado en Vertex.

Después del LBA, estos dos grupos se unirán para crear un producto estándar consistente de Automated Market Maker (AMM), lo que marcará el inicio del mercado líquido para VRTX.

Los participantes de LBA (aquellos que proporcionan liquidez a uno o ambos grupos) serán compensados ​​por su papel de dos maneras. La primera es a través de las tarifas comerciales de LP generadas por los pools. El segundo ocurre a través de recompensas VRTX destinadas a ser incentivos LP para LBA.

El LBA de Vertex está diseñado para permitir que el mercado llegue naturalmente a un valor justo para VRTX. Los métodos anteriores de lanzamiento de tokens tendían a favorecer a las personas que usaban bots para comerciar más rápido de lo que puede hacerlo un humano normal. La LBA extiende el proceso de descubrimiento de precios a lo largo de una semana, lo que reduce significativamente la ventaja que tendrán los robots.

¿Qué pasa con la liquidez después de 7 días?

Los fondos contribuidos a la provisión de liquidez para la LBA se liberarán gradualmente durante un período de consolidación de 120 días.

Tras la conclusión del LBA el 20 de noviembre, las contribuciones de VRTX y USDC.e se combinarán para formar el fondo de liquidez VRTX-USDC.e dentro del sistema Vertex AMM. A los contribuyentes del LBA se les otorgará una posición LBA, similar a las posiciones de proveedor de liquidez (LP) en un AMM tradicional x * y = k, lo que indica su participación proporcional en el fondo común.

Estas posiciones LBA estarán sujetas a un período de bloqueo de 60 días durante el cual no se permitirán retiros de efectivo. Después de la congelación inicial de 60 días después del 20 de noviembre, un tercio de las existencias de un participante serán inmediatamente accesibles. Los dos tercios restantes se distribuirán equitativamente durante los próximos 60 días.

Conclusión

Vertex Protocol está redefiniendo la plataforma DEX, estableciendo un nuevo estándar en estructura de tarifas y eficiencia de capital para el comercio de criptomonedas. Es el primero en combinar a la perfección operaciones al contado, perpetuas y mercados monetarios.

Declaración de riesgos de la cumbre

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