Comprender la dinámica del mercado de Bitcoin es crucial para los inversores en la volátil industria de las criptomonedas. Maksim Balashevich, director ejecutivo de Santiment, ofrece un análisis convincente.
Destaca por qué se necesita precaución tras la reciente reducción a la mitad de Bitcoin (BTC) el 20 de abril.
Por qué los poseedores de Bitcoin deberían ser cautelosos
Las reducciones a la mitad de Bitcoin a menudo desencadenan sentimientos alcistas y aumentos de precios, lo que lleva a operaciones especulativas y pronósticos optimistas . Sin embargo, Balashevich sugiere un enfoque más matizado.
“En lugar de simplemente contar los días desde el halving hasta el próximo pico de precios, basándonos en halvings anteriores (uno de los tipos de análisis más frecuentes) o calculando el crecimiento porcentual potencial (probablemente el tipo de análisis más “agradable”), intentamos para plantear preguntas más complejas y matizadas”, dijo Balashevich.
El análisis revela que los grupos tenedores de Bitcoin exhiben estrategias distintas. Los grandes tenedores, o “ ballenas criptográficas ”, que poseen entre 1.000 y 10.000 BTC, tienden a comenzar a vender temprano durante las subidas de precios, asegurando ganancias sin desestabilizar el mercado. Por el contrario, los tenedores más pequeños con 0,01-10 BTC a menudo mantienen o aumentan sus tenencias, incluso después de que el mercado haya alcanzado su punto máximo.
Los poseedores de tamaño mediano, que administran entre 100 y 1000 BTC, exhiben un patrón de compra y venta estratégico, a menudo anticipando ajustes del mercado. Estos propietarios reaccionan rápidamente a las condiciones cambiantes y muestran un comportamiento de inversión profesional y calculado.
Balashevich subraya que la situación es compleja en lo que respecta a la dinámica actual del mercado. Mientras los pequeños tenedores compran activamente, los grupos más grandes se están estabilizando, lo que indica un enfoque cauteloso en previsión de correcciones del mercado .
Leer más: 8 mejores herramientas de análisis en cadena en 2024
Otra métrica clave, la "Edad media de inversión en dólares" (MDIA), rastrea la edad promedio de los dólares invertidos en Bitcoin. Un MDIA en aumento sugiere acumulación, donde los tenedores son reacios a vender, lo que indica confianza en el aumento de los precios. Por el contrario, una disminución puede indicar una toma de ganancias, lo que sugiere posibles máximos del mercado y posteriores caídas.
“En una nota más positiva, el mercado ha estado atravesando un proceso de redistribución activa durante aproximadamente 4 a 5 meses, según la métrica Edad media de inversión en dólares. Esto sugiere que el mercado puede estar preparándose para reanudar su tendencia alcista, lo que podría conducir a una mayor redistribución del típico ciclo de 12 meses observado en los últimos años”, explicó Balashevich.
A medida que el mercado se ajusta a la reducción a la mitad, la métrica de “Pérdidas y ganancias realizadas en la red” (NRPL) se vuelve crucial. Esta herramienta identifica la rentabilidad de transacciones recientes y arroja luz sobre los sentimientos más amplios del mercado. Un NRPL alto indica que los tenedores están capitalizando las ganancias, lo que podría conducir a un aumento de las ventas.
“En particular, ni durante el reciente intento de superar la marca de 72.000 dólares ni durante la prueba de soporte en 61.000 dólares observamos una demanda significativa para sacar provecho de las ganancias. Si bien algunos pueden ver esto como una señal fuerte (es decir, manos fuertes), sabemos por el pasado que estas 'manos fuertes' podrían volverse inestables (y tocar fondo una vez que llegue el pánico)”, advirtió Balashevich.
Leer más: Cómo evaluar las criptomonedas con análisis fundamental y en cadena
Balashevich señala que al integrar NRPL con MDIA y los parámetros de distribución de suministro, los inversores obtienen una visión integral del mercado. Destaca la importancia de la vigilancia para los inversores de Bitcoin.
El post Maksim Balashevich, CEO de Santiment, explica por qué los poseedores de Bitcoin deben ser cautelosos apareció por primera vez en BeInCrypto .