Operación concertada por las autoridades suizas para que UBS adquiera Credit Suisse también gracias a la liquidez y las garantías proporcionadas por el banco central suizo. Alivio del BCE y la Fed. Hechos, números e información (bonos garantizados en la parte superior de Credit Suisse)
Concierto sistémico para evitar el default total de Credit Suisse que habría provocado pánico financiero no solo en Europa: comprar Ubs.
El banco central suizo inyecta liquidez y garantías para dar a UBS la oportunidad de comprar Credit Suisse, que sufrirá recortes de empleo y reestructuración en el negocio (adiós a la banca de inversión). Hechos, números, escenarios y una certeza: bonos pagados a la alta dirección de Credit Suisse de todos modos.
En un acuerdo de tres mil millones de francos suizos, Credit Suisse será absorbido por su competidor UBS. La operación fue posible gracias al apoyo de la Confederación, la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA) y el Banco Nacional Suizo (SNB).
Aquí están todos los detalles.
LO QUE SE HA DECIDIDO PARA CRÉDITO SUISSE
Una operación de tres mil millones de francos suizos para crear uno de los bancos más grandes de Europa. La boda entre Credit Suisse y UBS es la primera entre dos bancos de importancia sistémica desde la crisis de 2008. Y se fraguó a los pocos días con la ayuda de las autoridades suizas, que organizaron la compleja operación bajo los auspicios (implícitos) de la estadounidense autoridades financieras.
LOS TÉRMINOS DEL ACUERDO ENTRE CREDIT SUISSE Y UBS
El acuerdo valora a Credit Suisse en 3.000 millones de francos, menos de la mitad de los 7.400 millones del cierre del viernes y una fracción de los 100.000 millones de su máximo en 2007.
CALENDARIO DE LA OPERACIÓN CREDIT SUISSE-UBS
El acuerdo con Ubs se cerrará dentro de un año. El presidente de UBS, Colm Keller, y el consejero delegado, Ralph Hamers, mantendrán sus funciones dentro del banco que nacerá de la boda, aunque la dirección de Credit Suisse se mantendrá hasta el cierre del acuerdo.
CÓMO SERÁ EL NUEVO CREDIT SUISSE
El nuevo banco tendrá activos invertidos por 5.000 millones de dólares. UBS planea reducir el tamaño del banco de inversión de Credit Suisse: "Queremos reducirlo y alinearlo con nuestra cultura de riesgo más conservadora", dijo Keller.
RECORTES DE EMPLEO
Si bien precisó que aún es pronto para cuantificarlos, Ubs dijo que será un número significativo, según rumores del orden de los 10.000 cortes. UBS tiene más de 50.000 empleados en todo el mundo, 17.000 de ellos en Suiza. Se habla de 10.000 posibles despidos. El presidente de UBS, Colm Kelleher, dijo que se reducirá el tamaño de la unidad de banca de inversión de Credit Suisse, que "representará no más del 25% de los activos del banco".
AYUDA DE LAS AUTORIDADES SUIZAS
UBS ha asegurado una línea de liquidez de 100 mil millones de francos del banco central suizo. Y el gobierno ha ofrecido 9 mil millones de garantías contra cualquier pérdida de Credit Suisse. Garantías que son como una "póliza de seguro" que se activará si las pérdidas superan un determinado umbral.
BONOS CONFIRMADOS
Los bonos se pagarán, así como los aumentos salariales prometidos: Credit Suisse tranquiliza a su personal y especifica que los bonos se pagarán según lo programado el 24 de marzo. Así lo informó la agencia Bloomberg.
EL APLAUSO DEL BCE Y LA FED
La solución obtuvo la aprobación inmediata de la presidenta del BCE, Christine Lagarde y, en el extranjero, de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, y del presidente de la Fed, Jerome Powell. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, y el presidente de la Junta de la Reserva Federal, Jerome Powell, dieron la bienvenida a "los anuncios de hoy de las autoridades suizas en apoyo de la estabilidad financiera". Las posiciones de capital y liquidez del sistema bancario de EE. UU. son sólidas y el sistema financiero de EE. UU. es resistente. Hemos estado en estrecho contacto con nuestros homólogos internacionales para apoyar sus esfuerzos".
LOS COMENTARIOS DE LAS AUTORIDADES SUIZAS
“Es una solución apoyada por el gobierno, que asegura las condiciones marco para su éxito”, dijo el presidente de la Confederación, Alain Berset, en una rueda de prensa. Recordó que Credit Suisse es uno de los 30 bancos considerados "en riesgo sistémico" en el sistema bancario mundial y subrayó que su destino es "decisivo" para Suiza y su economía.
La decisión "fue bien recibida y satisfecha por varios gobiernos, incluidos los del Reino Unido y Estados Unidos, cuando fueron informados por las autoridades suizas de la solución encontrada", subrayó la ministra de Finanzas, Karin Keller-Sutter. La Confederación Suiza ofreció una garantía equivalente a más de 9.000 millones de euros para reducir los riesgos en los que incurrió UBS en la adquisición de Credit Suisse. Esta garantía funciona "como si fuera un seguro" y cubrirá las pérdidas "de una cartera muy específica" de Credit Suisse identificada como potencialmente problemática, y solo si las pérdidas superan un umbral que el ministro no ha especificado.
Keller-Sutter dijo que la quiebra de Credit Suisse "tendría consecuencias irreparables" no solo para Suiza, sino también para el sector bancario del resto del mundo, y que por ello "asumimos responsabilidades que van más allá de nuestras fronteras". Según la ministra, el acuerdo "no es un rescate" porque esta figura sólo se aplica en el caso de los bancos que no pueden asumir sus obligaciones por insolvencia, lo que no ha ocurrido en el caso de Credit Suisse.
“Esto no es un problema de solvencia, sino una crisis de confianza”, aclaró. Sin embargo, la fuga de activos del banco la semana pasada y la fuerte caída en el precio de sus acciones a los pocos días abrieron la posibilidad real de una quiebra, "que habría tenido un gran impacto colateral, que podría haberse extendido a UBS y otros bancos" en todo el mundo. mundo, dijo el ministro.
Las autoridades confirmaron que el día 15 ya se había discutido una posible fusión entre Credit Suisse y UBS, pero que se decidió mantener el máximo secreto para no generar más nerviosismo en los mercados. "La solución que hemos encontrado es sólida y adecuada para estabilizar la situación y tranquilizar a los mercados financieros", dijo Berset.
El presidente de UBS, Colm Kellenher, quien estuvo presente en la misma conferencia de prensa, confirmó que la transacción no estará sujeta al voto de los accionistas y que su conclusión final podría demorar semanas o incluso meses antes de que los organismos reguladores la aprueben por completo. La transacción tendrá un impacto en la compensación y, explica Kellenher, y anuncia: “Reduciremos el tamaño del banco de inversión CS. Cuando se trata de recortes de empleos, es demasiado pronto para decir más. Primero debemos analizar la situación y luego decidiremos”.
TODOS LOS ESCÁNDALOS DE CREDIT SUISSE
Esta es una traducción automática de una publicación publicada en StartMag en la URL https://www.startmag.it/economia/ubs-digerira-credit-suisse-grazie-a-garanzie-e-liquidita-della-banca-centrale-svizzera-sollievo-e-benedizione-di-bce-e-fed/ el Mon, 20 Mar 2023 04:14:04 +0000.