El gasto de consumo personal básico mes a mes aumentó un 0,6 % en enero de 2023, superando la previsión de los analistas del 0,4 % y el aumento del 0,3 % de diciembre.
Los últimos datos de gastos confirmaron los temores anteriores de un mercado laboral en auge, ya que los ingresos personales aumentaron un 0,6 % después de un aumento del 0,2 % en diciembre de 2022, mientras que los gastos personales aumentaron un 1,8 %.
Las acciones y Bitcoin caen mientras que tanto el PCE principal como el principal suben
El PCE básico, que incluye alimentos y energía, aumentó un 5 % interanual, ligeramente superior al 4,9 % de diciembre de 2022.
La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. informa los ingresos personales, los gastos personales y el índice de precios del PCE mensualmente en su Informe de ingresos y gastos personales.
Tras la noticia, los mercados bursátiles sufrieron un gran golpe, con el Dow Jones cayendo 300 puntos y se espera más dolor para las acciones de crecimiento. Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 1,7%, mientras que los futuros del S&P 500 cayeron un 1,2%. El estratega de mercado Sven Henrich señaló que las cifras del PCE probablemente presenten oportunidades de compra de acciones.
Bitcoin siguió a los mercados bursátiles a la baja , cayendo un 0,6% a $23 751 y cayendo aún más a $23 106 al cierre de esta edición. Ethereum bajó de $ 1,639 a $ 1,592 al momento de la publicación, una disminución de más del 3.4%.
A diferencia del popular índice de precios al consumidor, que mide los cambios de precios granulares de artículos cotidianos como los cereales, el gasto de consumo personal captura cambios amplios en el comportamiento del consumidor en función del precio; por ejemplo, si los consumidores eligen un cereal más barato porque ha subido el precio de su marca favorita. En el sector médico, el IPC rastrea los cambios en el precio pagado por el usuario final, mientras que el PCE mide lo que pagan las compañías de seguros médicos por la atención.
La Fed da más peso al PCE que al IPC
Se espera que la Reserva Federal, responsable de la estabilidad de precios y el máximo empleo en Estados Unidos, anuncie una subida de tipos de interés en su próxima reunión, que comenzará el 22 de marzo de 2023.
El banco central ha aumentado el costo de la tasa de interés de los préstamos desde marzo de 2022 para controlar la inflación de EE. UU., que ha alcanzado proporciones decenales a raíz de los cheques de estímulo de Covid-19 y las bajas tasas de interés.
Su comité de mercados abiertos da más peso al PCE que al IPC para determinar los cambios de política monetaria. Las cifras calientes del PCE indican que los responsables políticos están subiendo los tipos en su reunión de marzo, incluso cuando los mercados y los analistas están divididos sobre la magnitud de las subidas de tipos.
Los analistas acuerdan futuros aumentos ya que los mercados valoran 50 puntos básicos
Los datos de CME Group indicaron que los mercados de futuros ya están valorando un aumento de 50 puntos básicos tras la noticia, el doble del consenso general anterior del mercado de 25 puntos básicos.
Los analistas y los mercados coinciden en que es probable que la Fed continúe subiendo las tasas en las próximas tres reuniones. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo a principios de este año que era poco probable que la Reserva Federal detuviera las subidas de tipos antes de fin de año para cumplir su objetivo de inflación del 2%.
"La Fed todavía tiene mucho trabajo por hacer, e incluso si solo sube las tasas un par de veces más, es muy poco probable que las reduzca este año, como ha sido el consenso y la fijación de precios basada en el mercado hace solo unas semanas. ”, señaló Chris Zaccarelli, director de inversiones de Independent Advisor Alliance.
La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, estuvo de acuerdo en que la Fed "necesita hacer un poco más" para seguir bajando la inflación, y espera que las tasas de interés alcancen un poco más del 5% y se mantengan ahí.
Las actas de la última reunión del FOMC indican que la mayoría de los miembros del comité están a favor de reducir el ritmo de las subidas en 25 puntos básicos.
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La publicación Los números calientes de PCE de EE. UU. Empujan a Bitcoin hacia abajo como precio de los mercados de futuros en 50 puntos básicos Hike apareció por primera vez en BeInCrypto .