Según una declaración reciente de la máxima autoridad bancaria de la Unión Europea, la gran mayoría de las principales instituciones financieras del bloque serían inmunes a los aumentos de capital, incluso ante el peor escenario de la historia.
Esta fuerte declaración sigue a numerosas pruebas de estrés, que revelan la extraordinaria resistencia de los bancos de la UE más de una década después de la crisis financiera mundial.
los descubrimientos
La última ronda de pruebas de estrés, realizada por la Autoridad Bancaria Europea (EBA), tuvo como objetivo determinar qué tan bien preparados estaban los bancos para capear crisis sustanciales pero creíbles.
Los resultados de estas pruebas presentaron una perspectiva bastante positiva. De los 70 principales bancos encuestados, un mero trío podría estar luchando con niveles mínimos de capital frente a un escenario de pesadilla.
Incluso esta hipotética crisis no fue un juego de niños. Predijo una combinación económicamente desastrosa de golpes a la producción, el empleo y los precios inmobiliarios de la UE en un entorno de inflación y aumento de las tasas de interés.
Con una pérdida potencial total estimada en 500 000 millones de euros durante tres años, solo tres instituciones financieras se encontrarían en aguas turbulentas. Es toda una hazaña, ¿no crees?
Además, incluso si las rachas más duras de la tormenta de la crisis golpearan para 2025, un número significativo, alrededor de 37, simplemente enfrentaría limitaciones de pago a sus accionistas.
Las pruebas de estrés tuvieron en cuenta una disminución acumulada del 6 % en el PIB de la UE durante tres años, junto con un aumento del 5,7 % en las tasas de desempleo en toda la UE, una inflación persistente y una caída del mercado inmobiliario. Sin embargo, los bancos han salido fortalecidos de esta tormenta financiera.
la dura verdad
Considere esto: los 70 bancos probados hipotéticamente pasarían de una ganancia anual combinada de 128 mil millones de euros en 2022 a una pérdida asombrosa de 139 mil millones de euros el año siguiente, y luego volverían a tener ganancias significativamente más bajas durante los próximos dos años.
Sin embargo, la solidez general de los bancos de la UE no se ve afectada en gran medida. Hay algo que decir sobre esta demostración de resiliencia.
Sin embargo, esta naturaleza resiliente no se limita a la UE. Los reguladores bancarios del Reino Unido y los EE. UU. realizaron recientemente pruebas de estrés similares con resultados comparables. Las instituciones financieras de ambos países han demostrado una capacidad igualmente encomiable para capear las crisis económicas.
Sin embargo, es importante señalar que estas pruebas se centraron principalmente en el capital bancario, omitiendo las tensiones de liquidez atribuidas a una serie de quiebras bancarias estadounidenses a principios de este año.
Curiosamente, el Banque Postale de Francia demostró ser el menos resistente, con su capital potencialmente agotado en un escenario de estrés EBA. Pero mantén tus caballos, no es tan malo como parece.
El banco creía que esta vulnerabilidad se debía a la adquisición de la aseguradora CNP Assurances, que constituía el 60% de su balance general, lo que lo hacía susceptible a ciertas perturbaciones del mercado.
La EBA y el Banco Central Europeo también han examinado las pérdidas no realizadas incurridas por los bancos europeos dentro de sus carteras de bonos del gobierno. Estas pérdidas, si bien suscitan preocupación, ascienden a unos manejables 75.000 millones de euros.
En resumen, la resiliencia de los bancos de la UE es encomiable. Han superado con éxito las adversidades de la vida real, incluida la pandemia de Covid-19, la inestabilidad geopolítica y la reciente agitación dentro del sistema bancario regional de EE. UU.
El resultado de las pruebas de resistencia de 2023 refleja la preparación de los bancos europeos y señala su gran capacidad para afrontar los retos que se avecinan.