A pesar de capear el invierno de las criptomonedas, un número notable de administradores de activos, fondos de cobertura e inversores esperan un crecimiento sustancial en el sector de activos digitales durante los próximos cinco años, según un informe sobre criptomonedas de Coalition Greenwich. El informe sobre criptomonedas, realizado a través de entrevistas con 60 profesionales, incluidos gestores de cartera, comerciantes, analistas, investigadores y directores ejecutivos de EE. UU., Reino Unido y la Unión Europea, proporciona información sobre las perspectivas y estrategias de la industria.
El informe sobre criptomonedas de la Coalición de Greenwich revela estadísticas clave
La investigación , realizada por el analista senior David Easthope, revela que el 48% de las empresas encuestadas actualmente tienen criptoactivos bajo gestión (AUM). Aún más sorprendente es que casi el 80% de los encuestados espera un crecimiento significativo de los AUM digitales en toda la industria durante los próximos cinco años, y el 41% predice una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) “muy fuerte” por encima del promedio del 11%. Además, una cuarta parte de las empresas encuestadas ya cuentan con estrategias dedicadas a los activos digitales, y se espera que este porcentaje aumente al 33% en los próximos dos años.
Esto indica un compromiso creciente con la integración de criptomonedas y activos digitales en sus carteras. El informe sobre criptomonedas también destaca la tendencia de reunir equipos de profesionales experimentados para gestionar los activos digitales. Actualmente, el 24% de las empresas tienen puestos directivos dedicados a los activos digitales, lo que subraya la creciente importancia de esta clase de activos. Muchas empresas están explorando diversos activos digitales para su gestión directa, incluidos fondos cotizados en bolsa (ETF), acciones de activos digitales, monedas estables, criptomonedas, tokens DeFi y futuros de criptomonedas.
Otros planean brindar soporte o servicios comerciales para estos activos, lo que refleja un enfoque diversificado para invertir en activos digitales. A pesar de los desafíos regulatorios actuales, los participantes de la encuesta siguen siendo optimistas sobre las oportunidades en el mercado estadounidense. Aunque la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) han tomado medidas coercitivas contra las empresas de criptomonedas, el informe sugiere que se cree que estas agencias se volverán más favorables a la industria en el futuro.
Desafíos del mercado y preparación para el crecimiento futuro
El informe sobre criptomonedas señala que se están llevando a cabo debates constructivos entre bastidores entre las instituciones reguladas, lo que fomenta una perspectiva positiva para la industria. Un área particular de interés para los administradores de fondos es el concepto de tokenización de activos financieros y activos del mundo real (RWA). La tokenización implica la emisión de tokens respaldados por blockchain que representan diversos activos, como instrumentos similares al efectivo, materias primas, valores o bienes raíces. Figuras destacadas como el director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, han descrito la tokenización como el futuro de los mercados. Bernstein, una empresa global de gestión de activos, estima que la tokenización es una oportunidad de 5 billones de dólares.
La tokenización ofrece beneficios como liquidaciones en tiempo real y transparencia a través de libros de contabilidad distribuidos. El informe sobre criptomonedas revela que el 67% de los participantes del mercado están particularmente interesados en las ganancias de eficiencia que facilita esta tecnología. Los bancos de inversión también están explorando los bonos digitales. Varias instituciones financieras importantes, incluidas UBS, Deutsche Bank, JPMorgan, Goldman Sachs, HSBC, BNP Paribas y RBC Capital Markets, participan activamente en proyectos relacionados con la emisión de bonos criptonativos. Sin embargo, a pesar del creciente entusiasmo, los administradores de activos enfrentan desafíos relacionados con las herramientas de análisis de datos para el creciente sector de las criptomonedas.
Es posible que los bancos, en particular, necesiten integrar datos dentro de la cadena con sus funciones administrativas y contables tradicionales fuera de la cadena, especialmente si interactúan con protocolos DeFi. Sin embargo, la infraestructura para dicha integración aún se encuentra en sus primeras etapas. Del mismo modo, los fondos dependen de diversas fuentes, incluidas bolsas centralizadas, bolsas de derivados, bolsas descentralizadas y corretajes para datos de precios y de mercado. A menudo se considera que agregar estos datos está más allá de las capacidades de muchos gerentes tradicionales. En respuesta a este desafío de datos, aproximadamente el 85% de los participantes de la encuesta indicaron su intención de buscar proveedores externos para obtener datos de mercado en lugar de crear sus propios sistemas internos.
Se espera que este cambio provoque un aumento en los servicios de suministro de datos en los próximos 12 meses a medida que la industria de las criptomonedas continúe evolucionando. El informe sobre criptomonedas de Coalition Greenwich destaca una creciente ola de optimismo en la industria de gestión de activos con respecto al futuro de los activos digitales y las criptomonedas. A pesar de los obstáculos regulatorios y las incertidumbres del mercado, un número significativo de empresas están incorporando activamente estos activos en sus estrategias, preparándose para un futuro en el que la tecnología blockchain, la tokenización y el análisis de datos desempeñarán papeles cada vez más vitales. La evolución de la industria es un testimonio del atractivo y potencial duradero de la industria de las criptomonedas.