En los últimos años, el mercado de las criptomonedas se ha expandido rápidamente a medida que más y más empresas e inversores buscan participar. Como resultado, las instituciones están comenzando a utilizar criptomonedas en sus operaciones, lo que plantea la pregunta de si este cambio es bueno o malo para el negocio de las criptomonedas.
El negocio de las criptomonedas obtiene una serie de beneficios del uso institucional de las criptomonedas. Como resultado, la industria de bitcoin se vuelve más creíble, convencional y confiable. Su adopción también aumenta la liquidez del mercado, lo que facilita a los inversores adquirir y vender criptomonedas y aumentar el valor del mercado. También ofrece a las empresas la capacidad de integrar criptomonedas en sus flujos de trabajo, lo que podría crear fuentes de ingresos adicionales.
Hasta ahora, la adopción institucional de criptomonedas podría tener algunos inconvenientes. A medida que los gobiernos se involucran cada vez más en la regulación del mercado, una de las mayores preocupaciones es una mayor regulación. Además, las acciones de los inversores institucionales podrían aumentar la volatilidad del mercado, lo que provocaría fuertes fluctuaciones que podrían perjudicar a los inversores más pequeños. Además, existe la posibilidad de una mayor competitividad, lo que podría conducir a una concentración de la riqueza en manos de unas pocas grandes empresas seleccionadas.
Los beneficios de la adopción institucional de las criptomonedas
La industria de las criptomonedas se ha beneficiado enormemente del uso institucional de las criptomonedas.
Mejor reputación en el mercado
Primero, mejoró la reputación de legitimidad del mercado. Al principio, a menudo vinculaban las criptomonedas con actividades ilícitas, incluido el tráfico de drogas y el lavado de dinero. Sin embargo, la adopción de criptomonedas por múltiples instituciones demuestra la legitimidad y confiabilidad de la industria. Como resultado, el mercado ha seguido creciendo y prosperando atrayendo a más inversores y empresas.
Mayor liquidez
El aumento de la liquidez del mercado es uno de los beneficios más importantes de la adopción institucional. Se refiere a la facilidad con la que se pueden comprar y vender activos sin cambiar materialmente su precio de contado. El grupo de inversores y comerciantes crece a medida que más y más instituciones utilizan criptomonedas, lo que aumenta la liquidez del mercado. Al facilitar a los inversores la compra y venta de criptomonedas, esta mayor liquidez aumenta el valor del mercado.
Estabilidad del mercado
El potencial de adopción institucional para ayudar en la estabilización del mercado es otra ventaja. El precio de las criptomonedas es notoriamente volátil, con oscilaciones a menudo rápidas e impredecibles. Pero a medida que más instituciones ingresan al mercado, sus técnicas de inversión tienden a ser más confiables y de largo plazo. Al reducir la volatilidad del mercado, podría volverse más atractivo para los inversionistas que anteriormente pueden haberse desanimado ante la posibilidad de cambios bruscos en los precios.
Mayor accesibilidad
La adopción institucional también puede ayudar a aumentar la accesibilidad de las criptomonedas. Debido a la aparente complejidad y la falta de comprensión de las criptomonedas, muchos consumidores aún se muestran reacios a realizar una inversión. Sin embargo, a medida que más organizaciones comiencen a usar criptomonedas, una gama más amplia de personas podrá usarlas. Por ejemplo, la reciente aceptación de las criptomonedas por parte de PayPal ha facilitado que las personas inviertan en criptomonedas, ya que ahora pueden hacerlo directamente a través de la red de PayPal.
Más innovación
Además, la adopción institucional también puede impulsar la innovación en la industria de las criptomonedas. Se crea un grupo más grande de recursos y experiencia a medida que más instituciones aceptan criptomonedas, que se pueden usar para crear nuevos productos y servicios. En el caso de los pagos y liquidaciones transfronterizos, por ejemplo, varias instituciones financieras están explorando actualmente el uso de la tecnología blockchain. Esto podría transformar por completo la forma en que se realizan y procesan los pagos, haciéndolos más eficientes, convenientes y seguros.
Los contras de las instituciones que usan criptomonedas
Las criptomonedas han experimentado un tremendo crecimiento en los últimos años, con más y más instituciones comprando activos digitales para respaldar sus negocios. Si bien no hay duda de que esto podría potencialmente abrir nuevas oportunidades y vías para los negocios, también existen algunos inconvenientes notables.
Falta de regulación
Una de las mayores desventajas de la inversión institucional en criptomonedas es la falta de un marco regulatorio. A diferencia de las formas tradicionales de inversión como acciones o bonos, donde los gobiernos brindan cierta protección legal a los inversores a través de diversas regulaciones, la mayoría de los países del mundo aún carecen de leyes explícitas con respecto a las criptomonedas. Esta falta de supervisión puede dificultar que las instituciones garanticen su seguridad en caso de que algo salga mal.
Mayor volatilidad
Otra desventaja de las inversiones institucionales en criptomonedas es la volatilidad. Debido a la naturaleza altamente especulativa de estos mercados, es posible que los precios se muevan significativamente en un corto período de tiempo, haciendo que las inversiones estén sujetas a mayores riesgos de lo habitual. Sin estrategias adecuadas de gestión de riesgos, una institución puede perder grandes cantidades de capital debido a cambios repentinos de precios si no está alerta o lo suficientemente rápido para reaccionar en consecuencia.
Liquidez impedida
Finalmente, también es importante tener en cuenta que las criptomonedas aún son relativamente nuevas y no han sido probadas en comparación con otras clases de activos. Esto significa que, si bien algunas organizaciones pueden estar dispuestas a invertir en ellos debido a las posibles perspectivas de retorno de la inversión (ROI), muchas otras pueden desanimarse debido a posibles problemas imprevistos, que en última instancia pueden afectar los niveles de efectivo en el tiempo.
Aumento de la competencia
Existe la posibilidad de que haya más competencia si más instituciones usan la criptomoneda. Las empresas más pequeñas y las personas que pueden tener dificultades para competir con las empresas más grandes pueden verse afectadas. Además, podría resultar en monopolios y una concentración de la riqueza en manos de unos pocos actores importantes selectos.
Influencia institucional en el mercado de Bitcoin
Instituciones como JP Morgan Chase y Goldman Sachs ya han decidido invertir en criptomonedas como parte de su cartera de activos, pero todavía hay muchas otras que dudan debido a los inconvenientes antes mencionados. Sin embargo, dada la trayectoria de crecimiento general que ha experimentado este mercado en los últimos años, junto con la creciente confianza de los inversores, es muy posible que veamos incluso más instituciones adoptando activos digitales en el futuro.
Mayor regulación como resultado de una mayor volatilidad
La posibilidad de una mayor volatilidad del mercado es otro inconveniente importante de las instituciones que adoptan las criptomonedas. Las instituciones pueden comprar y vender cantidades significativas de criptomonedas, provocando cambios bruscos en el mercado. Los pequeños inversores que no tienen los mismos medios financieros que las instituciones pueden sufrir las fuertes oscilaciones de precios provocadas por las instituciones. Un tercero, como una agencia gubernamental, podría ser invitado por instituciones influyentes para actuar como mediador, lo que dañaría el mercado de criptomonedas.
¿Por qué las instituciones invierten en criptomonedas?
Las criptomonedas se han convertido en una opción de inversión popular en los últimos años y los inversores institucionales no se quedan atrás. Instituciones como fondos de cobertura, bancos y empresas de inversión han comenzado a invertir en criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y otras. Este artículo explora por qué las instituciones están invirtiendo en criptomonedas.
Diversificación
Las instituciones invierten en criptomonedas como una forma de diversificar sus carteras. Las criptomonedas son conocidas por su alta volatilidad, lo que las convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan oportunidades de inversión alternativas. Agregar criptomonedas a una cartera puede reducir el riesgo general de la cartera, ya que las criptomonedas tienen una baja correlación con las clases de activos tradicionales, como acciones y bonos.
Potencial de altos rendimientos
Invertir en criptomonedas puede generar altos rendimientos, lo que las convierte en una opción atractiva para las instituciones. Bitcoin, por ejemplo, ha sido uno de los activos con mejor rendimiento en los últimos años, y su valor ha aumentado significativamente desde su creación. Ethereum y otras criptomonedas también han mostrado patrones de crecimiento similares. Los inversores institucionales ven este potencial de altos rendimientos como una oportunidad para aumentar sus beneficios.
Cobertura de inflación
La inflación es una preocupación importante para las instituciones, ya que erosiona el valor de sus inversiones con el tiempo. Las criptomonedas como Bitcoin se han promocionado como una protección contra la inflación, ya que su oferta es limitada y no están sujetas al escrutinio del gobierno. Los inversionistas institucionales ven las criptomonedas como una reserva potencial de valor, particularmente en tiempos de alta inflación o incertidumbre económica.
Demanda de mercado
La demanda de criptomonedas ha crecido constantemente en los últimos años, con más personas y empresas que aceptan las criptomonedas como opción de pago. Las instituciones invierten en criptomonedas para satisfacer la creciente demanda de estos activos. Se espera que esta demanda siga creciendo, lo que convierte a las criptomonedas en una opción de inversión atractiva para las instituciones.
tecnología de cadena de bloques
La tecnología subyacente de las criptomonedas, la cadena de bloques, se considera una innovación disruptiva que podría transformar varias industrias. Las instituciones invierten en criptomonedas para obtener exposición a la tecnología blockchain y las oportunidades potenciales que presenta. La tecnología Blockchain tiene aplicaciones más allá de las criptomonedas, incluida la gestión de la cadena de suministro, los sistemas de votación y la gestión de la identidad digital. Los inversores institucionales ven la inversión en criptomonedas como una forma de obtener exposición a estas oportunidades potenciales.
Adopción temprana
Invertir en criptomonedas sigue siendo un concepto relativamente nuevo y los inversores institucionales lo ven como una oportunidad para entrar en la planta baja. Al invertir en criptomonedas desde el principio, las instituciones pueden beneficiarse potencialmente del crecimiento futuro de estos activos. Los inversores institucionales también pueden aprovechar las bajas valoraciones actuales de las criptomonedas, que podrían aumentar significativamente en el futuro.
Ejemplos de organizaciones que han adoptado criptomonedas
tesla
Uno de los mayores fabricantes de automóviles del mundo, Tesla, invirtió recientemente 1500 millones de dólares en Bitcoin. Esta acción aumentó la legitimidad de Bitcoin y aumentó la conciencia del mercado de criptomonedas.
Paypal
El popular sistema de pago PayPal también ha adoptado las criptomonedas. Los usuarios de la plataforma pueden comprar, vender y mantener criptomonedas. Debido a esta adopción, invertir en criptomonedas se ha vuelto más accesible, lo que ha aumentado la conciencia pública al respecto.
microestrategia
Una firma de análisis de negocios llamada MicroStrategy ha gastado más de $ 2 mil millones en Bitcoin. La firma ve a Bitcoin como una cobertura confiable contra la inflación y una reserva de valor.
Cuadrado
Un proveedor de servicios de pago, Square, ha invertido $50 millones en Bitcoin. La firma cree que la criptomoneda eventualmente podría reemplazar al dinero fiduciario como una forma de pago común.
La empresa de gestión de activos digitales gestiona muchos fondos de inversión de bitcoin
Inversiones en escala de grises
La compañía ha experimentado un crecimiento sustancial en los últimos años y actualmente administra más de $30 mil millones en activos.
Morgan Stanley
Morgan Stanley, un banco de inversión líder, anunció recientemente que ofrecerá a sus clientes de gestión patrimonial acceso a fondos de Bitcoin. Este movimiento se considera un paso significativo hacia la adopción generalizada de las criptomonedas.
Visa
Visa, una empresa global de tecnología de pago, anunció recientemente que permitirá el uso de USD Coin (USDC), una moneda estable, para liquidar transacciones en su plataforma. Este movimiento se considera un paso significativo hacia la adopción generalizada de las criptomonedas.
microsoft
En 2021, Microsoft anunció una asociación con ID2020, una plataforma basada en blockchain para la verificación de identidad, para crear un sistema de identificación digital que haría uso de la tecnología blockchain. Esta acción muestra que Microsoft está buscando usar criptomonedas y tecnología blockchain para usos distintos a los pagos.
Rakuten
Rakuten, un importante jugador japonés de comercio electrónico, dijo que comenzaría a aceptar pagos de Bitcoin en su sitio web en 2020. La acción fue vista como un hito importante hacia la adopción pública de criptomonedas por parte de Japón.
Shopify
Para permitir que sus comerciantes acepten criptomonedas como forma de pago, Shopify anunció en 2019 que trabajaría con el servicio de pagos de criptomonedas CoinPayments. Casi un millón de empresas usan Shopify, una de las plataformas de comercio electrónico más grandes del mundo.
Expedia
Uno de los sitios web de reserva de viajes más populares comenzó a recibir pagos en Bitcoin en 2014. Los clientes ahora pueden usar Bitcoin para organizar viajes de hoteles, vuelos y vehículos de alquiler.
Conclusión
La adopción institucional de criptomonedas tiene ventajas y desventajas para el mercado de criptomonedas. Aumenta la legitimidad, la liquidez y la credibilidad del mercado, al mismo tiempo que genera más regulación, volatilidad y competencia. Sin embargo, la adopción institucional generalmente tiene un efecto positivo en el mercado de criptomonedas, ya que aumenta el interés y la inversión en el sector. Se espera que el mercado se expanda y crezca a medida que más instituciones opten por usar criptomonedas.