El intercambio de criptomonedas BIT lanzó recientemente su propia ADL para enriquecer su sistema de gestión de control de riesgo de cuenta.
Si bien los comerciantes están preocupados por la liquidación forzada provocada por este mecanismo ADL, BIT dice que esto es para una mejor gestión de riesgos y para garantizar la equidad comercial. cavamos
¿Qué es ADL?
ADL significa desapalancamiento automático o desapalancamiento automático, y es un mecanismo utilizado por algunos intercambios de criptomonedas para administrar su exposición al riesgo y garantizar la estabilidad de su plataforma de negociación.
En el intercambio de criptomonedas BIT , si el mercado se mueve contra una posición apalancada y la tasa de margen de retención de la cuenta de usuario supera el 100%, se activará el mecanismo de liquidación forzada.
El sistema primero intentará liquidar la cuenta mediante la casación de órdenes en el mercado del libro de órdenes. Si la orden pendiente se iguala con éxito en el mercado del libro de órdenes y se ejecuta por completo, la liquidación forzosa se completa como se esperaba.
Sin embargo, si la orden pendiente no se completa debido a la falta de liquidez y la tasa de margen de mantenimiento de la cuenta sigue aumentando por encima del 200 % debido a las fluctuaciones unilaterales del mercado , se activará el mecanismo de desapalancamiento automático para garantizar que la liquidación forzosa se lleve a cabo. Completado satisfactoriamente.
Después de la activación del desapalancamiento automático, se abandonará la liquidación forzada por igualación de órdenes y, en su lugar, el sistema buscará directamente una contraparte determinada por algoritmo para la cuenta que se está liquidando y operará directamente al precio marcado. De esta forma, la liquidación forzosa se puede llevar a cabo con éxito y se puede reducir el riesgo de quiebra. Al mismo tiempo, la contraparte de la cuenta liquidada se ejecuta con desapalancamiento automático proporcionando liquidez.
El mecanismo de autodesapalancamiento está diseñado para evitar de manera efectiva que el capital de la bolsa de valores sea una fuente de ganancias para los usuarios en el comercio de derivados durante un evento de cisne negro, y garantizar aún más la solvencia de BIT y la seguridad de los fondos de todos los usuarios.
Por lo tanto, los comerciantes deben ser conscientes de los riesgos potenciales involucrados en el comercio apalancado y comprender las políticas ADL específicas de los intercambios que utilizan.
Características asociadas con la aplicación ADL
El principal beneficio de usar ADL (Auto-Deleveraging) para un intercambio de criptomonedas es la gestión de riesgos. Al implementar el ADL, el intercambio puede limitar su exposición a pérdidas por operaciones apalancadas, lo que puede ser especialmente importante en mercados volátiles donde los movimientos repentinos de precios pueden generar pérdidas significativas.
Estos son algunos de los beneficios potenciales de usar ADL:
- Gestión de riesgos: ADL ayuda a los intercambios a administrar su riesgo cerrando posiciones automáticamente cuando alcanzan un cierto nivel de liquidación, lo que reduce el riesgo de grandes pérdidas para el intercambio.
- Estabilidad de la plataforma: al reducir el riesgo de grandes pérdidas, ADL puede ayudar a mantener la estabilidad de la plataforma comercial y evitar posibles fallas del sistema que podrían resultar de pérdidas repentinas.
- Tarifas más bajas del fondo de seguro: al limitar la exposición al riesgo del intercambio, ADL puede reducir la necesidad de contribuciones al fondo de seguro, lo que puede resultar en tarifas comerciales más bajas para los usuarios.
- Liquidez mejorada: ADL puede ayudar a garantizar que los comerciantes tengan acceso a mercados líquidos, incluso durante períodos de alta volatilidad, lo que reduce el riesgo de grandes pérdidas que podrían provocar interrupciones en el mercado.
- Equidad: ADL ayuda a garantizar que los comerciantes que asumen un alto apalancamiento y riesgo sean responsables de sus pérdidas, en lugar de que el intercambio y otros usuarios se vean obligados a asumir el costo.
Sin embargo, vale la pena señalar que ADL también puede tener algunas desventajas, como pérdidas inesperadas para los comerciantes que no tenían la intención de asumir un apalancamiento tan alto o una exposición al riesgo. Por lo tanto, los comerciantes deben ser conscientes de los riesgos potenciales involucrados en el comercio apalancado y comprender las políticas ADL específicas de los intercambios que utilizan.
¿Qué pueden hacer los comerciantes para evitar activar la ADL?
Para evitar la activación de ADL (desapalancamiento automático) en un intercambio de criptomonedas, los comerciantes deben administrar su exposición al riesgo con cuidado y usar el apalancamiento de manera responsable. En general, los comerciantes deben usar el apalancamiento apropiado, monitorear de cerca sus niveles de margen y mantener un margen suficiente para evitar ser liquidados. Establecer órdenes de stop-loss y diversificar su cartera también ayudará. También es importante entender claramente las reglas ADL del intercambio.
En BIT, las cuentas con desapalancamiento automático se clasificarán según su margen y puntaje de ganancias. Cuanto mayor sea el margen y la puntuación de beneficio, mayor será la ubicación en la secuencia de desapalancamiento automático. El margen de beneficio y la puntuación se calculan de la siguiente manera:
Puntuación de margen y beneficio = Tasa de margen de cuenta * Tasa de retorno de posición
El riesgo de desapalancamiento automático de su cuenta se muestra claramente en su página de posiciones. La luz en el lado derecho del producto indica la posición de clasificación del usuario en la secuencia de desapalancamiento automático. Cuantas más luces estén encendidas, mayor será la posibilidad de desapalancarse.
Los usuarios serán notificados por SMS o correo electrónico con detalles cuando su ubicación se haya reducido automáticamente. Los usuarios también pueden ver esta información en su historial de pedidos. Si la posición de una cuenta se ha reducido automáticamente, se puede volver a abrir en el mercado en cualquier momento.
La mayoría de las cuentas que se ven obligadas a liquidar se deben a su alto apalancamiento y alta volatilidad del mercado. De hecho, las cuentas que ocupan un lugar destacado en el orden de desapalancamiento automático no están exentas de este destino. La única diferencia es que la volatilidad actual del mercado favorece la parte que se desapalanca automáticamente en lugar de la parte que se ve obligada a liquidar.
Pero, ¿quién puede garantizar que la alta volatilidad del mercado no convierta una cuenta desapalancada en una cuenta obligada a liquidar? Por lo tanto, el mecanismo de desapalancamiento no solo brinda protección de liquidez para las cuentas que se ven obligadas a liquidar, sino que también protege de manera efectiva las cuentas sujetas a desapalancamiento. Después de todo, bloquear las ganancias temprano es un acierto.
La publicación Una mirada más cercana al sistema ADL de BIT Crypto Exchange apareció por primera vez en CryptoPotato .