Aquí está quién comprará (y por qué) Cedacri

Aquí está quién comprará (y por qué) Cedacri

La empresa italiana especializada en servicios de outsourcing de TI para el sector bancario será cedida al fondo inglés Ion. Hechos, nombres, números, rumores e ideas

Con una valoración equivalente a tres veces los ingresos, o 1.500 millones de euros, el consorcio Cedacri está a punto de ser absorbido por el fondo británico Ion.

Esto es lo que reveló hoy el diario Repubblica .

Por lo tanto, el fondo Ion venció a la competencia de Accenture e Engineering para hacerse cargo de Cedacri, una empresa italiana especializada en servicios de outsourcing de TI para el sector bancario.

Pero Accenture había ofrecido menos que el fondo Ion al proponer empresas conjuntas (mientras que los socios de Cedacri preferían recaudar efectivo).

De hecho, surgieron rumores hasta hace unos días por parte de muchos del consorcio – que inicialmente buscaba socios de acciones tecnológicas con miras a una posible cotización en bolsa – ya que los pretendientes también tenían dos integradores de sistemas como Accenture e Engineering , una empresa que el pasado mes de febrero vio la entrada en el accionariado del fondo Bain Capital junto a NB Renaissance Partners y liderada por Paolo Pandozy. El tercer pretendiente -que hasta el momento los rumores no dieron en la pole position- fue precisamente el Ion Investment Group de Paolo Pignataro con sede en Londres, especializado en software, datos y análisis para instituciones financieras, que desde 2004 ha realizado 26 adquisiciones para una empresa. Valor total de 10 mil millones de dólares, trabajando en los últimos meses para refinanciar su deuda.

QUÉ ES Y QUÉ HACE ION CAPITAL

Repubblica escribe : “El comprador es en cambio una empresa con sede en Londres, fundada por Andrea Pignataro y nacida en 1998 a partir de una plataforma comercial desarrollada con recursos y capital italianos. Ion se transformó entonces en una especie de holding especializado en fintech, más famoso en el extranjero que en el país gracias a adquisiciones como Merger Market, Debtwire, Dealogic y Unquote. Pero para Ion, la de Cedracri es la mayor transacción realizada hasta ahora, así como una importante inversión de mil millones de capital (más de 500 millones de deuda) en Italia. Desde 2004 hasta hoy Pignataro ha realizado 26 adquisiciones por un valor de 10 mil millones de dólares, un éxito que en diciembre pasado le permitió colocar un SPAC de 500 millones de dólares en el Nasdaq ”.

QUE ES Y QUE HACE CEDACRI

Cedacri, el consorcio de servicios de TI y gestión de datos de outsourcing presidido por Renato Dalla Riva, nacido en 2000 de la fusión de dos consorcios, Cedacri Nord y Cedacri Ovest, activo desde la década de 1970 para servir solo a los bancos accionistas de los consorcios (como Risparmio di Asti, Banca Popolare Bari, Banco di Desio, Mediolanum Unipol, así como pequeñas participaciones de bancos locales y, principalmente, del Fsi Mid-Market Growth Equity Fund).

“El grupo que aspira a convertirse en una nueva Sia de software bancario y que gracias a Ion podrá expandirse al exterior, ha crecido en los últimos tres años gracias al fondo Fsi, que tiene a Cdp como principal accionista, y que ha aportado capital y administración para invertir en adquisiciones ”, agregó Sara Bennewitz de Repubblica .

Aquí hay un extracto de un artículo reciente de Start que hizo balance de Cedacri:

LOS NÚMEROS DE CEDACRI

Cedacri en 2019 registró un aumento de los ingresos consolidados a 382,9 millones y el EBITDA a 81,2 millones, con una utilidad neta de 28,8 millones y los empleados aumentaron recientemente de 1.700 a 2.400. Sin embargo, cualquiera que sea el demandante que gane la licitación para la posible venta, tendrá que lidiar con el procedimiento Golden Power , que permite al ejecutivo rechazar adquisiciones en sectores clave por parte de empresas no europeas y, de forma temporal, hasta el 30 de junio de 2021. (prórroga decidida hace unos días por impulso de Copasir y tras una enmienda con Adolfo Urso, FdI, primer signatario ) – también europeo.

EL ASALTO DE FINTECH

El problema de Cedacri es claramente el mismo que el de los bancos, es decir, el asalto al sistema por parte de las fintechs favorecidas por la regulación. Considere, por ejemplo, la directiva Psd2 que ha colocado a los bancos tradicionales frente a la competencia derivada de la posibilidad de que cualquiera pueda ofrecer servicios de pago. El sistema se defendió buscando servicios innovadores y consolidando el modelo basado en productos estándar (préstamos, hipotecas, etc.). Luego están las inversiones en tecnología e innovación, un plan de inversión por valor de 350 millones de euros durante los próximos 5 años, con el fin de vencer a las fintechs en su terreno, mientras se explota la solidez y la base de clientes.

OBJETIVO DE LA NUBE

“La aceleración en el uso de servicios digitales para los bancos es sensacional, si a esto le sumamos que a estas alturas la adecuación de los servicios de cumplimiento puede absorber hasta el 70% de los recursos para un banco pequeño o mediano, el camino hacia la mutualización de la tecnología de inversiones puede permitir que incluso los bancos más pequeños se mantengan cerca de los clientes y se concentren en los servicios que se les ofrecen. Una forma diferente de estar en el mercado ”, dijo Corrado Sciolla, director de Cedacri, al Corriere della Sera . Por ello, Cedacri ha decidido centrarse en la creación de un sistema de nube híbrida a través de un acuerdo con el líder del mercado de Infraestructura como servicio (IaaS) , Amazon Web Services, cuyo CEO Andy Jassy hace apenas unos días ilustró su cambio de enfoque a híbrido. sistemas en la nube. "Es importante que los bancos estén seguros de dónde están los datos". Por tanto, la elección de AWS no es casualidad, que apenas el pasado mes de abril lanzó su AWS Region en el área de Milán en Italia , primera entre las Big Tech, lo que permitirá a Cedacri reducir “los tiempos de latencia de respuesta”. Aquí, el banco del futuro tendrá que ser cada vez más seguro y más rápido para responder a los clientes ", agregó Sciolla, un gerente por naturaleza muy abierto a la tecnología y que realmente ve a las fintechs como aliados naturales de los grandes bancos capaces de ayudarlos a rejuvenecer en estos sectores servicio vertical.

UNA VISIÓN PARA EL SISTEMA BANCARIO

Un enfoque de innovación que, según explicó al InvestireMag mensual , el CEO de Cedacri quisiera ver extendido a todo el sistema bancario: “Esperaría enormes racionalizaciones también en infraestructura, centros de datos y el desarrollo de plataformas comunes para abordar temas de ciberseguridad. También introduciría el concepto de nube, con parte de los servicios de TI bancarios que podrían usar la nube, pero con la localización de todos los datos en una infraestructura común, con acceso de ancho de banda muy alto para reducir cualquier latencia, software y seguridad adecuados. de ciberseguridad en los niveles más altos que requiere el sistema bancario. Esto podría generar enormes oportunidades de eficiencia, pero al mismo tiempo el uso de las mejores tecnologías disponibles en el mercado ». Mercado en el que se centra Cedacri a través de la fórmula de ayuda mutua que permite a los 70 bancos clientes «reducir costes sin perder de vista la calidad y la oferta», y cerrando: «incluso las entidades medianas pueden jugar un juego decisivo. Mucho pasa, sin embargo, de la forma en que se gestionarán las inversiones tecnológicas ».

LO QUE DICE EL BANCO DE ITALIA

La nube y los bancos era una combinación que asustaba a muchos hasta hace unos años. Sin embargo, la perspectiva parece haber cambiado, incluso a ojos del regulador, que el pasado mes de septiembre adoptó las “Recomendaciones sobre subcontratación a proveedores de servicios en la nube” emitidas por la EBA. En el informe sobre "La evolución del Data Center, el uso de la nube y la modernización de la banca central" , editado anualmente por el CIPA (Acuerdo Interbancario para la Automatización) en colaboración con la ABI y publicado el pasado mes de julio por el Banco de Italia , emergen claramente las ventajas y posibles criticidades de la nube para el sistema bancario. Entre los beneficios más significativos que se esperan de la adopción de la nube, se encuentran la escalabilidad, la reducción del tiempo de comercialización y la velocidad de implementación de soluciones innovadoras. A esto le sigue la independencia de la obsolescencia tecnológica, la velocidad de configuración de los entornos de prueba y la flexibilidad de uso y la reducción de costes. El análisis de las criticidades esperadas, por otro lado, muestra que la seguridad de TI es, con mucho, la más importante; a esto le sigue el poder de negociación con el proveedor, el control de datos y el cumplimiento de los requisitos de cumplimiento. Mientras tanto, el pasado mes de febrero llegó el anuncio de Banca Progetto , el banco digital especializado en servicios para pequeñas y medianas empresas (pymes) italianas y para clientes privados, que ha decidido llevar todos sus sistemas a la nube, haciendo que el banco liderado por el ex CEO de Unicredit y Carige Paolo Fiorentino, el primer banco italiano que ha recibido del Banco de Italia la autorización para subcontratar toda la infraestructura tecnológica.


Esta es una traducción automática de una publicación publicada en StartMag en la URL https://www.startmag.it/economia/ecco-chi-comprera-e-perche-cedacri/ el Wed, 03 Mar 2021 10:58:42 +0000.