Storm on Bff Bank, especializado en la desinversión de créditos sin recurrir a la administración pública. Hechos, números y reflexiones. Con el choque entre el Banco de Italia y la alta dirección del instituto
En el ojo de la tormenta Bff Bank, banco especializado en la desinversión de créditos sin recurso ante la administración pública.
La caída en Piazza Affari continúa hoy para el Bff Bank (-32,39%). A media mañana, la bolsa estaba paralizada tras la apertura debido a una variación excesiva de los contratos, teniendo en cuenta las conclusiones del Banco de Italia: al final de una larga inspección, Bankitalia decidió suspender temporalmente la distribución de beneficios por parte del banco. especializada en la desinversión de créditos sin recurso de la administración pública. Pero no sólo eso: también hubo conclusiones sobre la remuneración de la alta dirección.
Aquí están todos los detalles, empezando por la actividad del banco y los accionistas del instituto, la decisión del Banco de Italia y la posición de la alta dirección del instituto en medio de una tormenta financiera y regulatoria.
LO QUE HACE EL BANCO
“El objeto del litigio es técnico, pero tiene efectos sustanciales y nada triviales – leemos en el periódico Il Sole 24 Ore de hoy – y se refiere al método de clasificación de los créditos comerciales reclamados a las administraciones públicas, que el Bff Bank inevitablemente atesora debido a su modelo de negocio. De hecho, Bff compra créditos sin recurso a empresas proveedoras adeudados a la Administración Pública y al Sistema Nacional de Salud, ayudando así al proceso de desinversión. Pues bien, la atención de la Autoridad de Supervisión se centra precisamente en el método de clasificación de estos créditos".
GESTIÓN DEL BANCO BFF
QUIENES SON LOS ACCIONISTAS DE BFF BANK
Los fondos estadounidenses y los altos directivos del banco se encuentran entre los principales accionistas de la institución. Esto es lo que leemos en el sitio web del banco con las últimas actualizaciones sobre los accionistas:
“Al 18/09/2023 Capital Research and Management Company poseía 9,7 millones de acciones, por una participación equivalente al 5,2% del capital social del Banco. Al 13/11/2023, JPMorgan Asset Management Holdings Inc. poseía 5,9 millones de acciones, por una participación equivalente al 3,2% del capital social del Banco.
A 31/12/2023, de conformidad con el Reglamento sobre Abuso de Mercado, Massimiliano Belingheri (en la foto) – Persona Relevante del Banco – y sus Personas Estrechamente Vinculadas, son beneficiarios (directa o indirectamente) de una participación total de 10,9 millones de acciones equivalente al 5,8% del capital social del Banco. La parte restante de la gestión se refiere a las acciones de BFF en poder de los 4 Vicepresidentes vigentes a esa fecha, y de sus respectivas Personas Estrechamente Vinculadas.
A 3/10/2023, de conformidad con la legislación sobre estructuras de propiedad, Bali Trust poseía indirectamente 9,0 millones de acciones de BFF, equivalentes al 4,8% del capital social del Banco. El Bali Trust es un fideicomiso irrevocable atribuible a Massimiliano Belingheri y sus herederos".
AQUÍ ESTÁN LOS HALLAZGOS DEL BANCO DE ITALIA
El objeto del litigio se refiere a los métodos de clasificación de los créditos comerciales reclamados a las administraciones públicas. En concreto, el pasado 29 de abril Via Nazionale envió a la empresa un informe con los resultados de la inspección de "seguimiento" que concluyó el 22 de enero de 2024, formalizando un "hallazgo de conformidad" con respecto a la calificación crediticia actual. La constatación, según explica el propio banco en la nota que anuncia las cuentas del primer trimestre, se basa en una interpretación de las directrices de la EBA sobre la nueva definición de default. «Independientemente de la representación de un riesgo de crédito relacionado, estos créditos deben clasificarse de manera diferente a la adoptada por Bff» con especial referencia «a la aplicación de la suspensión al cálculo de los días de mora a efectos de la clasificación prudencial de los riesgo crediticio ".
LAS CONCLUSIONES TAMBIÉN SOBRE LA REMUNERACIÓN DE LA GESTIÓN
Bankitalia también formuló conclusiones sobre la gobernanza y las prácticas corporativas del banco en materia de remuneración, con especial referencia a algunas disposiciones contractuales relativas al director general. Además, el Regulador, a la espera de examinar las decisiones del banco basadas en los resultados de la inspección formulada, ha ordenado que Bff Bank se abstenga temporalmente de seguir expandiendo sus operaciones en el extranjero, mediante la apertura de nuevas sucursales o la expansión en nuevos países bajo la prestación de servicios. régimen. El banco deberá responder al Banco de Italia en julio de 2024.
PALABRAS DE BELINGHERI
De poco sirvieron las palabras de tranquilidad expresadas ayer por el director general, Massimiliano Belingheri, durante la conferencia telefónica de presentación de los resultados del primer trimestre. «Creemos que las conclusiones de Bankitalia no deberían dar lugar a cambios sustanciales en la futura gestión de la empresa y sus activos. Las perspectivas del banco no cambiarán", afirmó ayer. Hablando con analistas, el consejero delegado también descartó un cambio en la política de dividendos. "No creo que pueda cambiar", dijo. "Tenemos una sólida reserva de capital y la capacidad de generar nuevo capital", añadió, subrayando que "estos son factores mitigantes" del riesgo. «Vamos a dialogar con el regulador para resolver la situación en los próximos meses». Mientras tanto, ayer por la tarde la Borsa Italiana anunció que a partir de hoy, y hasta una disposición posterior, no se podrán realizar órdenes sin límite de precio sobre acciones ordinarias del Bff Bank. permitido.
LA NOTA DEL BANCO BFF
Tras la inspección efectuada por Bankitalia sobre el Bff Bank, Via Nazionale precisa que – a pesar de la presencia de comprobaciones de conformidad – "expresó su convicción de que los órganos sociales renovados, en su conjunto, podrán hacer una importante contribución a la pronta resolución de los los problemas críticos detectados, y que los hallazgos, basados en la experiencia histórica del banco, no implican un aumento de las pérdidas crediticias de la cartera del Grupo BFF, sino que tienen por objeto perfiles informativos con fines prudenciales". El banco lo comunicó en una nota, añadiendo que el consejo de administración confirmó su plena confianza en el director general, Massimiliano Belingheri, e inició un diálogo "franco y constructivo" con la Autoridad de Supervisión, con el fin de llegar a una "pronta resolución del problema". hallazgos ». Además, precisa el banco, la actual política de Bff en materia de dividendos se reanudará tras la revocación por parte del Banco de Italia de la suspensión temporal del pago de dividendos.
Durante las inspecciones, continúa la nota, Bff había presentado al Banco de Italia un escenario extremo de clasificación de la cartera de crédito a partir del 30 de junio de 2023, basado en la "no aplicación de los mitigantes utilizados en esa fecha", que fue objeto de una evaluación del cumplimiento. En particular, en este escenario, se podría haber generado un aumento de las exposiciones vencidas (es decir, exposiciones vencidas y/o sobregiradas) de aproximadamente 1.292 millones de euros, con Rwa adicionales de aproximadamente 1.722 millones, correspondientes a un capital absorbido adicional de 207 millones para alcanzar el umbral objetivo de capital del 12% para el pago de dividendos. En este escenario, la cobertura se produciría a partir de un exceso de capital a 31 de marzo de 2024 respecto al objetivo del ratio Cet1 consolidado (igual al 12%), equivalente a 49 millones; un exceso de capital ya generado con el beneficio del primer trimestre de 2024, equivalente a 41,5 millones y un aumento de la tasa de devengo de los intereses de demora y de la compensación a tanto alzado por la recuperación del crédito (del actual 50% al 60/70% ), estimado en una ampliación de capital única de aproximadamente 70/140 millones.
Suponiendo un porcentaje de recuperación estimado del 70%, el banco tendría aproximadamente 24 millones de capital por encima de su objetivo de ratio Cet1 para la distribución de dividendos. Con un 60%, Bff Bank estaría "significativamente por encima de sus necesidades de Srep, pero necesitaría mantener aproximadamente 45 millones de beneficios adicionales generados en 2024 para alcanzar su objetivo Cet1 de distribución de dividendos". Todo esto, precisa el banco, "supone de forma conservadora la no aplicación" de otras palancas y opciones de gestión disponibles para el banco, como el uso de más mitigantes, la transferencia selectiva de créditos y la aplicación del enfoque de nivel de facilidad siguiendo el posible implementación de Airb, en la que Bff ya está trabajando. Por último, el consejo de administración reitera que "las perspectivas y el perfil de riesgo subyacente del negocio se mantienen sin cambios".
Esta es una traducción automática de una publicación publicada en StartMag en la URL https://www.startmag.it/economia/bff-bank-perche-bankitalia-strapazza-la-banca-di-capital-jp-morgan-e-belingheri/ el Fri, 10 May 2024 10:39:04 +0000.