Se espera que Nishad Singh, exdirector de ingeniería del intercambio de criptomonedas FTX, se declare culpable de los cargos de fraude presentados por los fiscales estadounidenses el 28 de febrero. En su audiencia en la corte federal en Manhattan, su abogado dijo que Singh había aceptado declararse culpable de un cargo de fraude electrónico, un cargo de conspiración para cometer fraude electrónico contra clientes de FTX y un cargo de conspiración para cometer fraude con bienes.
Singh había sido un amigo cercano del hermano menor de Bankman-Fried en la escuela secundaria y luego se unió a FTX como director de ingeniería en 2019. En 2020, surgieron acusaciones de que había modificado el software del intercambio para permitir en Alameda, donde anteriormente se desempeñó como director ejecutivo: para evadir las ventas de automóviles de activos cuando incurrió en pérdidas excesivas en el dinero prestado. Esta exención significaba que Alameda podía seguir tomando prestado de FTX sin tener que proporcionar suficiente garantía para sus préstamos.
La SEC dijo que este cambio de código le dio a Alameda una "línea de crédito ilimitada" en FTX, lo que llevó a la compañía a obtener miles de millones de dólares en préstamos durante los próximos dos años a expensas de otros clientes de FTX. Singh volvió a la vista del público a principios de este mes para participar en una sesión de licitación con la Oficina del Fiscal Federal del Distrito Sur de Nueva York. Durante tales sesiones, a los participantes generalmente se les ofrece algún tipo de protección a cambio de brindarles a los fiscales información útil.
En diciembre de 2022, dos exejecutivos de FTX y Alameda Research, Caroline Ellison y Gary Wang, se declararon culpables de cargos de fraude y cooperaron con una investigación del Departamento de Justicia sobre Sam Bankman-Fried, exdirector ejecutivo de FTX.
Posteriormente, Singh también presentó una demanda en relación con este caso. Además, el propio Bankman-Fried se declaró inocente de ocho cargos federales y actualmente vive con sus padres en California. Su juicio penal comenzará en octubre de 2023 en un tribunal federal mientras continúa el caso de quiebra de FTX en el Tribunal de Quiebras de EE. UU. para el Distrito de Delaware.