La Autoridad Europea de Supervisión Bancaria ha publicado datos agregados del sistema bancario europeo para el primer trimestre de 2024, y los datos son muy interesantes.
Queriendo adelantarnos a las conclusiones, podríamos resumirlas en dos puntos:
- hay Estados en los que el riesgo crediticio es mucho mayor de lo que comúnmente se cree y, sobre todo, este riesgo no está respaldado por un margen de beneficio adecuado, como para crear reservas para hacer frente a posibles crisis financieras;
- La banca en Italia es hermosa y rentable.
Los datos proceden de las Estadísticas Bancarias de Supervisión de la Autoridad Europea de Supervisión Bancaria.
Comenzamos a presentar los primeros datos, relacionados con el desglose de los desempeños bancarios clave divididos por país, y comenzamos a ver los primeros datos interesantes:
- El margen de interés neto, el margen de intermediación aplicado por los bancos, en Italia es casi tres veces mayor que el de Francia, el doble que el de Alemania, pero inferior al de España, que cuenta con, por así decirlo, un 2,90% frente a un 2,31% italiano;
- La "prima de riesgo", la evaluación del riesgo del préstamo y de su cobertura, es el doble en Alemania en comparación con Italia, más del cuádruple en España y, en cualquier caso, también superior en Francia. Por tanto, los sistemas de análisis internos de los grandes bancos indican que los préstamos en Italia son menos riesgosos;
- El Return on Assets, la rentabilidad de los activos, es decir, del propio préstamo de un banco, es muy alto en Alemania (1,75%), alto en Italia (1,25%), no muy alto en España (0,79%) y muy bajo. en Francia (0,4%). Si un banco no genera ingresos, ni siquiera puede acumular las reservas necesarias para hacer frente a cualquier crisis sistémica.
Pasemos a una segunda entrada, muy rápida, que presenta en cambio el alcance de los préstamos de las instituciones supervisadas, centrándose en los préstamos no vinculados a empresas que NO realizan actividades financieras y a las familias.
En este sentido es claro que:
- Los préstamos a empresas francesas triplican los concedidos a empresas italianas, e incluso los concedidos a empresas españolas son superiores
- Los préstamos a familias francesas son casi cuatro veces los concedidos a familias italianas, y los de familias españolas son el doble.
Entonces, para concluir:
- Francia muestra cómo su crecimiento se basa en el endeudamiento, con familias y empresas. Sin embargo, esta deuda está mal remunerada y además es bastante riesgosa.
- España también presenta una situación similar, especialmente en lo que respecta a la deuda de consumo.
- En Alemania, aunque en menor medida, también se observa un fenómeno similar.
- La situación para Italia es completamente diferente. La deuda no se considera muy riesgosa, porque probablemente se selecciona cuidadosamente al momento de la entrada. No se financian empresas que no son seguras. Esto, con elevados márgenes de intermediación, permite a las entidades de crédito remunerar bien los activos y el capital.
Así que Italia es un gran lugar para realizar operaciones bancarias. Francia mucho menos, y existe un riesgo considerable de que, con esta caída de la rentabilidad, tarde o temprano alguna institución tenga serios problemas de ingresos. En Italia se conceden pocos créditos y se pagan bien.
Evidentemente esto es sólo para los bancos sujetos al control directo de la Autoridad Europea: tal vez, en una visión más global, las cosas estén un poco mejor y no exista esta crisis crediticia que muestran los datos europeos. Sin embargo, podemos pensar en lo que nuestras empresas podrían hacer si tuvieran recursos comparables a los que tienen los franceses y los españoles.
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El artículo ¿Son los sistemas bancarios francés y español más seguros que el italiano o deberíamos esperar una crisis? proviene de Escenarios Económicos .
Esta es una traducción automática de una publicación publicada en Scenari economici en la URL https://scenarieconomici.it/i-sistemi-bancari-francese-e-spagnolo-sono-piu-sicuri-rispetto-a-quello-italiano-o-dobbiamo-aspettarci-una-crisi/ el Sat, 13 Jul 2024 13:05:20 +0000.