El inversionista estadounidense Hindenburg Research ha publicado un informe y una declaración que acusa al conglomerado indio Adani Group de ser la "mayor estafa en la historia corporativa", informó el grupo de investigación el martes.
Gautam Adani, el hombre más rico de Asia e India, vio caer su fortuna hasta el séptimo lugar en la lista de las personas más ricas del mundo este viernes, según Forbes .
La fortuna de Adani cayó más de $ 22 mil millones a alrededor de $ 97 mil millones en las primeras horas de negociación del viernes 27 de enero de 2023, según el Índice de multimillonarios de Forbes Real Times.
Hindenburg dijo en un comunicado que Adani no abordó ninguno de los problemas planteados en su informe acusando a la compañía de participar en un "esquema flagrante de manipulación de acciones y fraude contable". El principal problema es que el crecimiento del grupo Adani estaría basado en la deuda respaldada por acciones con un valor inflado. El informe original dice :
Gautam Adani, fundador y presidente del Grupo Adani, ha acumulado un valor neto de aproximadamente $120 mil millones, agregando más de $100 mil millones en los últimos 3 años gracias en gran parte a la apreciación en los precios de las acciones de las 7 principales compañías que cotizan en bolsa del grupo, que registraron un aumento promedio de 819% durante este período.
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Incluso si ignora los resultados de nuestra encuesta y toma las finanzas de Adani Group al pie de la letra, sus 7 principales empresas que cotizan en bolsa han bajado un 85% sobre una base puramente fundamental debido a las valoraciones altísimas. Las principales empresas cotizadas de Adani también contrajeron deudas sustanciales, incluida la promesa de acciones infladas para obtener préstamos, lo que puso a todo el grupo en una situación financiera precaria. 5 de las 7 principales empresas que cotizan en bolsa informaron "índices actuales" por debajo de 1, lo que indica presión de liquidez a corto plazo.
La alta dirección del grupo y 8 de los 22 líderes principales son miembros de la familia Adani, una dinámica que pone el control de las finanzas del grupo y las decisiones clave en manos de unos pocos. Un ex ejecutivo describió al Grupo Adani como "una empresa familiar".
El Grupo Adani ha estado previamente en el centro de 4 importantes investigaciones de fraude del gobierno alegando lavado de dinero, robo de fondos de los contribuyentes y corrupción, por un total estimado de $ 17 mil millones. Los miembros de la familia Adani presuntamente colaboraron en la creación de entidades ficticias extraterritoriales en jurisdicciones paradisíacas como Mauricio, los Emiratos Árabes Unidos y las islas del Caribe, generando documentación de importación/exportación falsificada en un aparente intento de generar una facturación falsa o ilegítima y robar dinero a empresas que cotizan en bolsa.
Faroles y amenazas
“En cambio, como se esperaba, Adani recurrió a fanfarronadas y amenazas”, decía la declaración de Hindenburg.
“Con respecto a las amenazas de acciones legales de la compañía, para ser claros, les damos la bienvenida. Apoyamos totalmente nuestra relación y creemos que cualquier acción legal que se tome contra nosotros no tendría mérito ”.
“Tenemos una larga lista de documentos que pediríamos en un proceso de publicidad legal”.
Básicamente, las acusaciones contra Adamani consisten en alegar que el grupo estaba endeudando a las empresas, lo que pone a todo el grupo en una "base financiera inestable".
Es posible que las acusaciones no lleguen en el peor momento para Adani, ya que el grupo planea recaudar $ 2.5 mil millones en capital de los inversores para financiar los gastos de capital y reducir la deuda.
Hasta ahora, Adani ha calificado el informe Hindenburg de "perversamente malicioso y no exhaustivo" y dijo que podría buscar una acción "correctiva y punitiva".
Está claro que el informe y su contenido sin fundamento fueron diseñados para tener un efecto nocivo en el valor de las acciones de las empresas del Grupo Adani, dado que Hindenburg Research, por su propia admisión, está posicionado para aprovechar una caída en las acciones de Adan i Adani. El director legal del grupo, Jatin Jalundhwala, dijo en un comunicado publicado el jueves y adquirido por The Guardian.
Adani dijo además que las acusaciones en el informe ya han sido desestimadas por los tribunales superiores de la India.
Mientras tanto, Bloomberg informó el sábado que personas familiarizadas con el asunto dijeron que Adani solo publicaría una respuesta detallada a las acusaciones de Hindenburg después de la finalización de una nueva venta de acciones que se espera cierre el 31 de enero. Sin embargo, esto debilita aún más su posición en el mercado. Hablando bajo condición de anonimato, una de las personas reveló que el grupo ha preparado una respuesta de más de 100 páginas, pero está buscando asesoría legal para decidir cuándo hacerla pública.
El grupo ya ha perdido más de $ 52 mil millones en valor de mercado en dos sesiones debido a los nuevos cargos pesados. El mismo Adani perdió más de $20 mil millones, o alrededor de una quinta parte de sus activos totales. Hindenburg también dijo que su informe de investigación se basa en una investigación de dos años que incluyó entrevistas con docenas de personas, incluidos exejecutivos de Adani Group, y una revisión de documentos.
Pronto publicaremos un informe sobre lo que sospechamos firmemente que es el fraude corporativo más grande de la historia.
— Hindenburg Research (@HindenburgRes) 24 de enero de 2023
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El artículo Grupo Adani: ¿la mayor estafa de la historia empresarial? proviene de Escenarios Económicos .
Esta es una traducción automática de una publicación publicada en Scenari economici en la URL https://scenarieconomici.it/adani-group-la-piu-grande-truffa-della-storia-aziendale/ el Sun, 29 Jan 2023 11:00:55 +0000.