No es ningún secreto que el comercio de lavado continúa plagando el mercado de criptomonedas. Un documento titulado "Crypto Wash Trading", publicado por la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER), encontró que una gran cantidad de intercambios de criptomonedas no regulados representan una parte considerable de las operaciones de lavado.
La organización de investigación sin fines de lucro estudió 29 intercambios importantes, como Binance, Coinbase y Huobi, así como intercambios menos conocidos del 9 de julio al 3 de noviembre de 2019.
Lavar el comercio de criptomonedas
Según la clasificación de sitios web de terceros, la representatividad y la compatibilidad de API, los intercambios de criptomonedas se clasificaron en el Nivel 1 (clasificados entre los 700 principales en la sección de finanzas/inversiones de SimilarWeb y Nivel 2 (todos clasificados fuera de los primeros 960 Crypto- Se han estudiado los intercambios de activos, como Bitcoin, Ethereum, Litecoin y XRP.
Los autores adoptaron varios enfoques para detectar casos de negociación de lavado que probablemente no estén influenciados por "estrategias de comerciantes dispersos, características comerciales o especificidades de clase de activos".
Se descubrió que las operaciones de lavado representan hasta el 77,5 % del volumen total de operaciones en bolsas no reguladas, con una mediana del 79,1 %. Mientras tanto, se observó que las operaciones de lavado en las doce bolsas de nivel 2 representan más del 80% del volumen total de operaciones, "que aún supera el 70% después de tener en cuenta la heterogeneidad comercial observable".
El periódico dijo:
"Nuestro primer hallazgo clave es que el comercio de lavado existe ampliamente en los intercambios no regulados, pero está ausente en los intercambios regulados", escribieron. "Constantemente encontramos patrones comerciales anómalos solo en intercambios no regulados, con intercambios de Nivel 1 que fallan en más del 20% de las pruebas y los intercambios de Nivel 2 fallan en más del 60%".
Cifras preocupantes
El estudio indicó que el comercio de lavado en los intercambios de criptomonedas se correlaciona positivamente con los precios de los activos criptográficos a corto plazo.
Además, los intercambios de lavado ocurren menos en plataformas con "historiales de establecimiento más largos y bases de usuarios más grandes". Por el contrario, los intercambios menos populares tienen incentivos a corto plazo para intercambiar lavado sin atraer el escrutinio.
"Si bien los incentivos corporativos y los sistemas de calificación actuales alimentan el comercio de lavado desenfrenado en los intercambios no regulados, los intercambios regulados, que han comprometido recursos considerables para el cumplimiento y la concesión de licencias y enfrentan sanciones severas por manipulación del mercado, hacen poco comercio de lavado".
Solo en el primer trimestre de 2020, el estudio NEBR registró la friolera de $ 4,5 billones en operaciones de lavado en los mercados al contado, mientras que lo mismo para el mercado de derivados se situó en $ 1,5 billones.
Las estadísticas de comercio de lavado de criptointercambio posterior muestran una imagen preocupante apareció por primera vez en CryptoPotato .