En los últimos meses, el mundo de las finanzas ha sido testigo de un desarrollo revolucionario con la llegada de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Ethereum, lo que provocó un frenesí de miedo a perderse algo (FOMO) entre los principales inversores.
Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, ha sido aclamada durante mucho tiempo por su cadena de bloques descentralizada y sus capacidades de contrato inteligente. Con la introducción de ETF centrados en Ethereum, los inversores tradicionales están encontrando nuevas vías para interactuar con el panorama de activos digitales en rápida evolución.
Los ETF de Ethereum están causando revuelo
Según los analistas del mercado de criptomonedas, "Tradfi" puede comenzar a reaparecer en el mercado de ETF de ETH. Según un informe reciente de Reflexivity Research, la base anualizada de ECM ha aumentado más del 18% de forma constante.
El interés abierto de Bitcoin en el CME ha mostrado una trayectoria constantemente ascendente, superando los 4.500 millones de dólares desde que comenzó la tendencia hace dos meses. Significativamente, ha surgido una tendencia intrigante al examinar la actividad CME de Ethereum y Bitcoin.
El análisis de Velo Data indica que los futuros de Ethereum en CME se cotizan actualmente con una prima del 5% frente a Bitcoin, superando una prima del 20%.
Además, el interés abierto en ETH en el CME ha comenzado a aumentar, aunque va por detrás del aumento inicial de Bitcoin. Si bien la confirmación puede ser prematura, hay indicios de que "tradfi" puede comenzar a centrar su atención en el mercado de ETF de ETH en dos meses.
De manera similar, el descuento en escala de grises está disminuyendo, cayendo por debajo del 10% por primera vez desde julio de 2021. La caída del valor puede atribuirse al creciente interés en la exposición a Bitcoin y a la especulación sobre la posible autorización de un ETF de Bitcoin, así como a la conversión de la estructura fiduciaria de GBTC en un ETF.
Según el informe, se observó un patrón similar en el producto ETHE de Grayscale, cuyo descuento respecto al NAV es actualmente inferior al 15%. Por el contrario, el mercado de opciones ha sido testigo de una disminución constante de la volatilidad implícita en medio del aumento incremental de Bitcoin y Ethereum.
No obstante, la volatilidad ha aumentado marginalmente durante la semana y el mes pasados tras el reciente aumento de precios.
Dado el nivel actual de volatilidad inferior al 60%, un activo que normalmente muestra una volatilidad de hasta el 80% y parece estar saliendo de una fase inactiva podría considerarse atractivo.
Hoy en día, ETH está valorado en 2.351,81 dólares y su volumen de operaciones de 24 horas es de 11.381.095.211,35 dólares. Esto corresponde a un aumento de precios del 8,56% durante la semana pasada y del 0,38% en las últimas veinticuatro horas.
El valor actual de la capitalización del mercado mundial de criptomonedas es de 1,71 billones de dólares, con una variación del -0,86% en las últimas veinticuatro horas y del 92,02% en el último año. Actualmente, Bitcoin (BTC) tiene una capitalización de mercado de 857 mil millones de dólares, lo que significa un dominio del 50,09%.
Las stablecoins, por otro lado, tienen una capitalización de mercado de 131.000 millones de dólares, o el 7,65% de la capitalización total del mercado de criptomonedas.
ETH entra en 2024 en un estado alcista
Ethereum está en camino de alcanzar su objetivo de 2.500 dólares en el ciclo actual. El análisis de los datos de derivados sugiere que los participantes del mercado son optimistas en enero de 2024.
Los datos de Deribit sugieren un sesgo positivo subyacente entre los comerciantes de derivados de Ethereum. Se cree que la relación put/call es una medida del sentimiento del mercado. Es un indicador contrario que analiza la acumulación de opciones. La relación put/call informa a los operadores cuándo es apropiado realizar una compra contraria sobre un activo.
A día de hoy, según Deribit, la relación put/call de Ether es de 0,38. La relación put/call para contratos de opciones con vencimiento el 26 de enero de 2024 es 0,19. Esto equivale a casi dos opciones de venta por cada diez opciones de compra, lo que indica un sesgo alcista entre los operadores de derivados.
Hay el doble de opciones de compra que de opciones de venta para el vencimiento del 29 de diciembre, lo que implica que los comerciantes de derivados de Ethereum están positivos acerca de que el precio de ETH aumentará para fines de diciembre.
La altcoin se mantuvo por encima de la marca de 2.300 dólares, mientras que Ethereum está subiendo. Durante el último mes, la altcoin ha producido ganancias semanales de alrededor del 13% y ganancias mensuales de hasta el 25% para los comerciantes. En las últimas 24 horas, el volumen de operaciones de la altcoin aumentó a 12,36 mil millones de dólares.