Circle Internet Financial, el emisor de monedas estables, ha estado reconstruyendo estratégicamente sus activos de reserva para la moneda USD (USDC) luego de un reciente estancamiento del techo de deuda en los Estados Unidos. En un esfuerzo por salvaguardar la estabilidad del USDC, Circle ha dado un paso decisivo para recomprar bonos del Tesoro de EE. UU. respaldados por su Circle Reserve Fund (USDXX), al tiempo que utiliza acuerdos de recompra (repos) como parte de sus reservas.
El mes pasado, Circle Internet Financial, como medida de precaución, se deshizo de todos los bonos del Tesoro de EE. UU. de sus reservas de garantía en USDC. Las consecuencias potenciales del inminente enfrentamiento del techo de la deuda de EE. UU. llevaron a Circle a actuar rápidamente, mitigando cualquier riesgo asociado con el panorama económico incierto. El CEO de Circle, Jeremy Allaire, había enfatizado que los bonos del Tesoro que vencen más allá de fin de mes no se mantendrían en reservas para respaldar al USDC.
Para gestionar su estrategia de reserva renovada, Circle ha designado al gigante mundial de gestión de activos BlackRock para que supervise su Circle Reserve Fund. El fondo, que actualmente administra $28 mil millones en USDC, ha comenzado a acumular tenencias directas de bonos del Tesoro de EE. UU., confirmó el director financiero de Circle, Jeremy Fox-Geen.
Circle había rotado sus participaciones en acuerdos de recompra tripartitos que involucraban a bancos sistémicamente importantes, como Goldman Sachs, BNP Paribas, Bank of America y Royal Bank of Canada. Sin embargo, con un nuevo acuerdo alcanzado por los legisladores estadounidenses para aumentar el límite de deuda de la nación, Circle ahora ha reorientado sus activos de reserva. A partir del 20 de junio, Circle ha adquirido bonos del Tesoro de EE. UU. por valor de 2200 millones de dólares, lo que refuerza los activos del fondo, que actualmente ascienden a 24 700 millones de dólares.
Jeremy Fox-Geen dijo que si bien los bonos del Tesoro ahora constituían una parte importante de los activos del fondo, los repos desempeñaban un papel fundamental en las reservas. Los repos del Circle Reserve Fund, que representan alrededor del 90% de sus activos, brindan estabilidad adicional a la reserva respaldada por USDC.
La estrategia de diversificación de Circle va más allá de los bonos del Tesoro y los repos. La compañía también tiene $ 3.5 mil millones en depósitos bancarios, con la "gran mayoría" en el Bank of New York Mellon, reveló Fox-Geen en la llamada.
Al actuar rápidamente para reforzar sus reservas, Circle tiene como objetivo garantizar que el valor de USDC no se vea afectado ante la posible volatilidad del mercado. La decisión estratégica de reconstruir los activos de reserva, supervisada por BlackRock, subraya el compromiso de Circle de mantener la estabilidad y confiabilidad de su moneda estable.
De cara al futuro, la medida de Circle para abordar de forma proactiva el impacto potencial del estancamiento del techo de la deuda de EE. UU. posiciona a la empresa bien para los desafíos futuros. Con la legislación reciente firmada por el presidente Joe Biden, que evita una calamidad financiera, Circle está preparado para navegar en un panorama económico en evolución con confianza y resiliencia.