El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha indicado su apertura al concepto de moneda digital del banco central (CBDC) como un futuro potencial del dinero. En un discurso reciente titulado “Un futuro tokenizado para el sistema financiero australiano”, Brad Jones, vicegobernador (sistema financiero) del RBA, abordó las oportunidades y desafíos que presenta la tokenización de activos y dinero digital en la era moderna. Jones también arrojó luz sobre el plan del RBA para aprovechar las CBDC como una forma de moneda digital.
Jones comenzó su charla brindando una descripción histórica de las diversas formas de dinero utilizadas a lo largo de la historia de la humanidad. Destacó la evolución continua de los instrumentos financieros a lo largo del tiempo y cómo estos cambios han dado forma al panorama actual del sistema financiero.
Al analizar el panorama financiero contemporáneo, Jones destacó la importancia de la tokenización y las formas tokenizadas de dinero. En concreto, destacó dos actores clave en este espacio: las stablecoins y las CBDC .
Jones señaló que las monedas estables pueden ser una opción viable para liquidar transacciones tokenizadas si son emitidas por instituciones financieras bien reguladas y respaldadas por activos de alta calidad, como bonos gubernamentales y reservas del banco central. Sin embargo, advirtió sobre los riesgos asociados a las monedas estables emitidas por entidades privadas debido a la ausencia de lineamientos regulatorios sólidos.
CBDC: una forma prometedora de liquidación de transacciones
Por el contrario, Jones expresó confianza en el potencial de las CBDC, que existirían en forma de depósitos bancarios tokenizados, como una forma eficaz de liquidación de transacciones. Hizo hincapié en que la introducción de depósitos bancarios simbólicos representaría una desviación menor de la práctica actual, ya que varios bancos ya negocian y liquidan depósitos ampliamente en el balance del banco central. Las transacciones que involucran depósitos tokenizados continuarían liquidándose mediante la transferencia de saldos liquidados en divisas entre los bancos pagadores y beneficiarios.
Brad Jones también compartió ideas del programa piloto CBDC del Banco de la Reserva de Australia, arrojando luz sobre áreas donde las CBDC podrían agregar un valor significativo, particularmente en los pagos mayoristas. El programa piloto demostró el potencial de las CBDC para facilitar la liquidación atómica dentro de los mercados de activos tokenizados, un desarrollo que promete mejorar sustancialmente la eficiencia y la seguridad en las transacciones financieras.
Además, el piloto destacó las oportunidades para que una CBDC mayorista complemente las formas emergentes de dinero digital emitido de forma privada, a saber, depósitos bancarios tokenizados y monedas estables respaldadas por activos. Esta sinergia entre CBDC y el dinero digital privado podría allanar el camino para un ecosistema financiero más sólido y diversificado.
Mientras el Banco de la Reserva de Australia continúa explorando el potencial de las CBDC y la tokenización, está claro que el panorama financiero está al borde de la transformación. Si bien las monedas estables son prometedoras pero conllevan problemas regulatorios, las CBDC parecen ser una forma confiable y segura de moneda digital, particularmente en pagos mayoristas y mercados de activos tokenizados.